به گزارش همشهری‌آنلاین، کارشناسان اقتصادی و تحلیلگران بازارهای مالی معتقدند که در صورت تشدید تنش‌ها، معامله‌گران ناچار به تغییر فوری در تاکتیک‌های سرمایه‌گذاری خواهند شد.
در حال حاضر، نشانه‌های ریسک‌گریزی به‌وضوح در عملکرد بازارهای جهانی مشهود است. سرمایه‌گذاران به‌جای پذیرش ریسک، در حال بازآرایی سبدهای خود به‌سمت دارایی‌های امن مانند طلا و اوراق قرضه دولتی هستند. در هفته گذشته، شاخص‌های اصلی بورس ایالات متحده از جمله S&P۵۰۰ و نزدک تحت فشار قرار گرفتند. هم‌زمان، بازار بورس تل‌آویو نیز با افت شدید ارزش سهام مواجه شد. سهام شرکت‌های صادرات‌محور، انرژی و حمل‌ونقل که به‌طور مستقیم از ثبات منطقه‌ای سود می‌برند، بیشترین آسیب را تجربه کردند. در مقابل، شرکت‌های فعال در صنایع دفاعی، امنیت سایبری و تجهیزات نظامی رشد قابل توجهی را به ثبت رساندند.
بررسی روند تاریخی بحران‌ها نشان می‌دهد که مکانیسم تأثیرگذاری جنگ‌ها بر بازار کالاهای اساسی معمولاً در سه محور قابل تحلیل است: اختلال در زنجیره تأمین، افزایش هزینه‌های بیمه و حمل‌ونقل، و سفته‌بازی و احتکار. در مورد بحران کنونی نیز، نگرانی‌ها از احتمال بسته شدن تنگه هرمز به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاه‌راه‌های انتقال نفت جهان، موجب نوسانات شدید در بازارهای انرژی شده است.
نفت برنت، هفته معاملاتی جاری را در محدوده ۷۵ دلار به ازای هر بشکه آغاز کرد؛ اما در صورت بروز اقدامات تلافی‌جویانه ایران و بستن تنگه هرمز، این رقم می‌تواند به‌راحتی به بالای ۸۵ دلار برسد و حتی به سطح ۱۲۰ دلار نیز صعود کند. چنین جهشی در قیمت نفت نه‌تنها به‌زیان کشورهای واردکننده همچون آمریکا خواهد بود، بلکه مانعی جدی بر سر راه سیاست‌های پولی انبساطی بانک‌های مرکزی نیز به‌شمار می‌آید. افزایش قیمت نفت، تورم وارداتی را تشدید کرده و روند کاهش نرخ بهره را با وقفه مواجه خواهد ساخت.
در شرایط افزایش نااطمینانی ژئوپلیتیکی، طلا یک‌بار دیگر نقش تاریخی خود به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه را بازی کرده است. قیمت این فلز گرانبها در روزهای اخیر جهش خیره‌کننده‌ای را تجربه کرده و از سطح ۳۳۲۴ دلار در ابتدای هفته به بالای ۳۴۴۰ دلار رسیده است. مقاومت پیش‌روی طلا اکنون محدوده ۳۴۴۶ دلار ارزیابی می‌شود. به گزارش نظرسنجی هفتگی کیتکو، اکثریت تحلیلگران معتقدند که روند صعودی قیمت طلا ادامه‌دار خواهد بود؛ به‌ویژه اگر بحران در خاورمیانه وارد فاز نظامی تمام‌عیار شود.
با وجود فضای پرریسک، برخی فعالان بازار سهام معتقدند بحران‌های ژئوپلیتیکی می‌توانند زمینه‌ساز ایجاد فرصت‌هایی نیز باشند. رشد تقاضا برای فناوری‌های امنیتی، صنایع دفاعی، زیرساخت‌های حیاتی و حتی ذخایر غذایی می‌تواند در میان‌مدت سودآوری شرکت‌های فعال در این حوزه‌ها را افزایش دهد. با این حال، سرمایه‌گذاری در چنین شرایطی نیازمند تحلیل عمیق و مدیریت هوشمندانه ریسک است.
بازارهای جهانی اکنون بیش از هر زمان دیگری به تصمیمات استراتژیک بازیگران اصلی منطقه خاورمیانه و واکنش قدرت‌های جهانی وابسته‌اند. در صورتی که مسیر دیپلماسی جای خود را به درگیری مستقیم نظامی بدهد، تلاطم بازارها شدت بیشتری خواهد یافت. معامله‌گران هوشمند در حال حاضر با حفظ نقدشوندگی و افزایش وزن دارایی‌های امن، خود را برای سناریوهای گوناگون آماده می‌کنند.
در مجموع، با ادامه تنش میان تهران و تل‌آویو، بازارهای جهانی در حال بازتعریف نظم داخلی خود هستند؛ نظمی که به‌نظر می‌رسد تا مدت‌ها بر محور نااطمینانی بچرخد. نفت، طلا و سهام سه شاخص کلیدی این دوران پرتلاطم‌اند؛ آینه‌هایی که بازتاب‌دهنده سطح ترس، طمع و پیش‌بینی فعالان بازار از آینده‌ای هستند که هنوز در مه ابهام است.
