آلت سیزن چیست؟ روش های کسب درامد از الت سیزن

بازار ارزهای دیجیتال نوسانات زیادی دارد. به همین دلیل، بسیاری از سرمایه‌گذاران فرصت‌های خوب برای کسب سود را از دست می‌دهند، زیرا نمی‌دانند بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری چه موقع است و کدام ارزها را باید انتخاب کنند. این سردرگمی، به ویژه در دوره‌هایی که آلتکوین‌ها ناگهان رشد زیادی می‌کنند، بیشتر هم می‌شود. فشار روانی و ترسِ از دست دادنِ فرصت می‌تواند باعث تصمیم‌گیری‌های اشتباه شود. اما اگر با مفهوم آلت سیزن (Altseason) و استراتژی‌های درست آن آشنا باشید، می‌توانید سودهای خوبی به دست آورید. در این مقاله، با هم یاد می‌گیریم که آلت سیزن چیست، چه زمانی اتفاق می‌افتد و چطور می‌توان از آن درآمد کسب کرد.

آلت سیزن چیست؟

آلت سیزن (Altseason) یا فصل آلتکوین‌ها، یک دوره زمانی مشخص در بازار ارزهای دیجیتال است که در آن، بیشتر آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین رشد قیمت قابل توجهی را تجربه می‌کنند. به بیان دیگر، الت سیزن زمانی است که سرمایه از بیت کوین به سمت آلت کوین‌ها حرکت می‌کند و باعث افزایش چشمگیر قیمت این ارزها می‌شود.

یکی از شاخص‌هایی که معمولاً در این دوره مورد توجه قرار می‌گیرد، دامیننس بیتکوین (Bitcoin Dominance) یا سهم بیت کوین از کل ارزش بازار است که در زمان آلت سیزن، تمایل به کاهش دارد.

بیشتر بخوانید: الت کوین چیست؟

چطور آلت سیزن را تشخیص دهیم؟

نحوه تشخیص آلت سیزن برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است تا بتوانند به‌موقع برای آن برنامه‌ریزی کنند. مهم‌ترین نشانه‌ها و ابزارها عبارت‌اند از:

روند نزولی شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D)

همانطور که اشاره شد، کاهش پایدار در سلطه یا دامیننس بیت کوین از کل ارزش بازار، یکی از قوی‌ترین نشانه‌های شروع یا تداوم آلت سیزن است. عبور این شاخص از سطوح کلیدی به سمت پایین (مثلاً زیر ۵۰٪ یا ۴۰٪ طبق نظر برخی تحلیل‌گران) می‌تواند این روند را تایید کند.

رشد ارزش کل بازار آلت کوین‌ها

شاخص‌هایی مانند توتال۲ (ارزش کل بازار کریپتو بدون بیت کوین) و توتال۳ (ارزش کل بازار بدون بیت کوین و اتریوم) می‌توانند نشان دهند که آیا سرمایه به‌طور گسترده به سمت آلت کوین‌ها در حرکت است یا خیر. روند صعودی قوی در این شاخص‌ها، به ویژه در توتال۳، نشان‌دهنده سلامت آلت سیزن است.

عملکرد بهتر آلت کوین‌های بزرگ نسبت به بیت کوین

بررسی نسبت قیمت آلت کوین‌های بزرگ مانند اتریوم به بیت کوین (مثلاً نمودار ETH/BTC) می‌تواند سرنخ‌های اولیه‌ای از آلت سیزن ارائه دهد. روند صعودی در این نسبت‌ها نشان می‌دهد که آلت کوین‌های برتر در حال جذب سرمایه بیشتری نسبت به بیت کوین هستند، که اغلب مقدمه‌ای برای رشد گسترده‌تر آلت کوین‌ها است.

افزایش حجم معاملات آلت کوین‌ها

افزایش قابل توجه و پایدار در حجم معاملات آلت کوین‌ها نشان‌دهنده ورود نقدینگی و افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به این دسته از دارایی‌ها است که یکی دیگر از نشانه‌های مهم آلت سیزن محسوب می‌شود. البته تا زمانی‌که 50 آلت کوین برتر حجم معاملات نسبتا بالایی را ثبت نکنند، آلت سیزن نمی‌تواند شروع شود.

نشانه‌های کیفی وقوع آلت سیزن

• افزایش بحث و گفتگو: افزایش قابل توجه بحث‌ها پیرامون آلت کوین‌ها در شبکه‌های اجتماعی و رسانه‌ها.
• داغ شدن روندها (Narratives): تمرکز بازار روی بخش‌ها یا فناوری‌های خاص (مثل DeFi ،GameFi ،AI) و رشد انفجاری پروژه‌های مربوطه.
• افزایش لیست شدن‌ها: افزایش تعداد آلت کوین‌های جدید که در صرافی های معتبر لیست می‌شوند.

الت سیزن چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

زمان دقیق وقوع آلت سیزن قابل پیش‌بینی نیست، اما الگوها و شرایط خاصی معمولاً با آن همراه هستند:

• پس از رشد بیت کوین: آلت سیزن اغلب پس از یک دوره رشد قوی قیمت بیت کوین و ورود آن به مرحله تثبیت یا حرکت جانبی (Sideways) رخ می‌دهد.
• جریان سرمایه: در این زمان، سرمایه‌گذارانی که از رشد بیت کوین سود برده‌اند یا به دنبال بازدهی‌های بالاتر هستند، سرمایه خود را به سمت آلت کوین‌ها هدایت می‌کنند.
• الگوهای تاریخی: آلت سیزن‌های مهمی در چرخه‌های قبلی بازار مشاهده شده‌اند، مانند سال‌های ۲۰۱۷-۲۰۱۸ (همزمان با رونق عرضه اولیه کوین یا ICO) و ۲۰۲۰-۲۰۲۱ (با ظهور امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi و توکن‌های غیرمثلی). در این دوره‌ها، بسیاری از آلت کوین‌ها رشدهای چندصد درصدی را تجربه کردند.
• مدت زمان متغیر: یک آلت سیزن می‌تواند از چند هفته تا چند ماه طول بکشد. شدت رشد قیمت‌ها نیز در دوره‌های مختلف متفاوت است.

علاوه بر این الگوها، عوامل دیگری نیز بر زمان‌بندی و شدت آلت سیزن تأثیرگذار هستند:

1. روندهای فناوری: ظهور و محبوبیت فناوری‌های جدید مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکن‌های غیرمثلی (NFT)، متاورس (Metaverse) یا هوش مصنوعی (AI) در حوزه کریپتو می‌تواند محرک اصلی برای رشد آلت کوین‌های مرتبط باشد.
2. اخبار و رویدادهای کلان: تحولات قانونی مثبت، پذیرش نهادی، حمایت شرکت‌های بزرگ از پروژه‌های خاص یا شرایط مساعد در اقتصاد کلان می‌توانند به شروع یا تقویت آلت سیزن کمک کنند.
3. هاوینگ بیتکوین (Halving): رویداد نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین که تقریباً هر چهار سال یک‌بار رخ می‌دهد، از نظر تاریخی با شروع چرخه‌های صعودی بزرگتر در کل بازار کریپتو همراه بوده و معمولاً چند ماه پس از آن (حدود ۲۰۰ روز طبق برخی تحلیل‌ها)، زمینه‌ساز وقوع آلت سیزن شده است.
4. احساسات و تمایل به ریسک در بازار: در دوره‌هایی که سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به پذیرش ریسک دارند (Risk-on Appetite)، احتمال سرازیر شدن سرمایه به سمت آلت کوین‌ها (که عموما پرریسک‌تر از بیت کوین تلقی می‌شوند) افزایش می‌یابد.

شاخص آلت سیزن چیست؟

این شاخص که توسط برخی وب‌سایت‌ها (مانند BlockchainCenter) ارائه می‌شود، عملکرد درصدی از آلت کوین‌های برتر را نسبت به بیت کوین در یک دوره زمانی مشخص (مثلاً ۹۰ روز) مقایسه می‌کند. رسیدن این شاخص به سطوح بالا (معمولاً بالای ۷۵) به‌عنوان نشانه‌ای از وقوع آلت سیزن در نظر گرفته می‌شود. هرچند این شاخص مربوط به عملکرد گذشته است و محدودیت‌هایی دارد.

ریسک‌ها و چالش‌های آلت سیزن چیست؟

با وجود فرصت‌های جذاب، آلت سیزن می‌تواند با ریسک‌ها و چالش‌های قابل توجهی همراه باشد که ممکن است سرمایه شما را دچار خواب طولانی یا حتی زیان کند.

نوسانات شدید و غیرقابل پیش‌بینی

آلت کوین‌ها، به ویژه آن‌هایی که مارکت کپ پایین‌تری دارند، می‌توانند نوسانات قیمتی بسیار شدیدی را تجربه کنند. رشدها و سقوط‌های سریع و بزرگ در این بازار رایج است.

افزایش کلاهبرداری‌ها و پروژه‌های بی‌ارزش

هیجان آلت سیزن، فرصتی برای کلاهبرداران ایجاد می‌کند تا پروژه‌های تقلبی یا با ارزش ذاتی صفر را تبلیغ کنند. بسیاری از سرمایه‌گذاران، به ویژه تازه‌کارها، قربانی این پروژه‌ها می‌شوند و سرمایه آنها بعد از مدتی از بین می‌رود.

ریسک‌های قانون‌گذاری

تغییرات ناگهانی در قوانین و مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال در کشورهای مختلف می‌تواند تأثیر منفی و شدیدی بر قیمت آلت کوین‌ها، به‌خصوص دسته‌های خاصی از آن‌ها (مانند توکن‌های اوراق بهادار یا حریم خصوصی) بگذارد.

خطر ایجاد حباب و سقوط‌های ناگهانی

رشد سریع قیمت‌ها در آلت سیزن، که اغلب ناشی از هیجان است تا ارزش واقعی، می‌تواند منجر به ایجاد حباب‌های قیمتی شود. این حباب‌ها دیر یا زود می‌ترکند و منجر به سقوط‌های شدید و زیان‌های سنگین می‌شوند. آلت سیزن اغلب آخرین فاز پرشور قبل از یک دوره رکود یا اصلاح عمیق در بازار است. در دوره‌های نزولی بعد از آلت سیزن، آلت کوین‌ها حدود 90 درصد از سقف قیمتی فاصله می‌گیرند.

مشکل نقدشوندگی

بسیاری از آلت کوین‌های کوچک‌تر، نقدشوندگی پایینی دارند. به این معنا که خرید یا فروش حجم نسبتاً زیادی از آن‌ها می‌تواند قیمت را به شدت تحت تأثیر قرار دهد و در زمان سقوط بازار، فروش آن‌ها ممکن است بسیار دشوار یا با زیان زیاد همراه باشد.

چالش تشخیص پروژه باکیفیت از هیاهوی بی سرانجام

در دوره آلت سیزن، تشخیص پروژه‌های واقعاً ارزشمند با پتانسیل بلندمدت از پروژه‌هایی که صرفاً بر موج تبلیغات و هیاهو سوار شده‌اند، بسیار دشوارتر می‌شود. نیاز به تحقیق عمیق و توانایی تحلیل انتقادی اهمیت دوچندان پیدا می‌کند.

بهترین استراتژی سرمایه گذاری در آلت سیزن

برای استفاده موفق از فرصت‌های آلت سیزن و کسب درآمد، نیازمند یک استراتژی دقیق و مدیریت هوشمندانه ریسک هستید. در ادامه، مراحل مهم و بهترین روش‌ها را بررسی می‌کنیم.

گام اول: آمادگی و تحقیق

پیش از شروع آلت سیزن یا در مراحل اولیه آن، آمادگی و تحقیق دقیق اهمیت ویژه‌ای دارد.

شناسایی آلت کوین‌های با بنیاد قوی

صرفاً دنبال کردن هیجانات کافی نیست؛ باید آلت کوین‌هایی را شناسایی کنید که پتانسیل رشد واقعی دارند. این امر مستلزم انجام تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) دقیق است. به این موارد توجه کنید:

• تیم پروژه: سابقه، تخصص، شفافیت و تعهد تیم توسعه‌دهنده را بررسی کنید.
• وایت‌پیپر و فناوری: چشم‌انداز پروژه، مشکلاتی که حل می‌کند، نوآوری‌های فنی و نقشه راه آن را به دقت مطالعه کنید.
• رقبا و مزیت رقابتی: جایگاه پروژه را در مقایسه با رقبای مشابه و مزیت‌های منحصر به فرد آن را ارزیابی کنید.
• توکنومیکس (Tokenomics): نحوه توزیع توکن، کاربردهای آن در اکوسیستم، میزان عرضه و تقاضا و مشوق‌های اقتصادی برای نگهداری یا استفاده از توکن را تحلیل کنید.
• جامعه و اکوسیستم: میزان فعالیت و مشارکت جامعه کاربران و توسعه‌دهندگان و همچنین همکاری‌ها و ادغام‌های پروژه را زیر نظر بگیرید.

سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی با بنیاد قوی، تیم معتبر و راه‌حل‌های نوآورانه، شانس موفقیت بلندمدت شما را در طول آلت سیزن و پس از آن افزایش می‌دهد.

ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع

قرار دادن تمام سرمایه در یک یا چند آلت کوین خاص، ریسک بسیار بالایی دارد. تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری (Diversification) یک اصل کلیدی در مدیریت ریسک است. سبد خود را با ترکیبی از انواع آلت کوین‌ها بسازید:

• آلت کوین‌های با مارکت کپ بالا: مانند اتریوم، سولانا و کاردانو که معمولاً ثبات بیشتر و ریسک کمتری دارند، اما پتانسیل رشد انفجاری آن‌ها محدودتر است.
• آلت کوین‌های با مارکت کپ متوسط: این دسته می‌تواند تعادل خوبی بین ریسک و پاداش ارائه دهد.
• آلتکوین‌های با مارکت کپ پایین: این پروژه‌ها ریسک بسیار بالاتری دارند اما در صورت موفقیت، پتانسیل بازدهی چند صد یا حتی چند هزار درصدی را دارند. بخش کوچکی از سبد را می‌توان با احتیاط به این دسته اختصاص داد.
• توجه به روندهای پرطرفدار: شناسایی روندهای داغ بازار (مانند DeFi ،Gaming ،AI ،RWA وغیره) و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های پیشرو و با کیفیت در آن حوزه‌ها می‌تواند سودآور باشد.

آماده‌سازی سرمایه و تعیین درصد تخصیص

پیش از ورود، بودجه مشخصی را برای سرمایه‌گذاری در آلت سیزن در نظر بگیرید. این مبلغ باید بخشی از سرمایه شما باشد که توانایی پذیرش ریسک از دست دادن آن را دارید. هرگز با پولی که برای نیازهای ضروری زندگی به آن احتیاج دارید، وارد این بازار پرریسک نشوید.

بر اساس میزان ریسک‌پذیری و تحلیل خود، درصد مشخصی از این سرمایه را به هر دسته از آلت کوین‌ها و بخشی را نیز به‌عنوان ذخیره نقدی (مثلاً ۱۰٪) برای استفاده از فرصت‌های پیش‌بینی نشده، اختصاص دهید.

گام دوم: اجرا و مدیریت سرمایه

پس از آمادگی، نوبت به اجرای استراتژی و مدیریت فعال سرمایه‌گذاری در طول آلت سیزن می‌رسد.

زمان‌بندی ورود به بازار

تلاش برای پیش‌بینی دقیق کف قیمت‌ها تقریباً غیرممکن است. به جای آن، از نشانه‌ها و شاخص‌های تشخیص آلت سیزن برای تایید روند و ورود به بازار استفاده کنید. استراتژی خرید پله‌ای، یعنی خرید مقادیر مشخصی از یک دارایی در فواصل زمانی منظم، می‌تواند ریسک خرید در قیمت‌های بالا را کاهش دهد.

همچنین، به چرخش سرمایه بین دسته‌های مختلف آلت کوین‌ها توجه کنید. معمولاً پول ابتدا به سمت آلت کوین‌های بزرگ‌تر و سپس به سمت گزینه‌های پرریسک‌تر حرکت می‌کند. شناخت این الگو می‌تواند به زمان‌بندی ورود به بخش‌های مختلف بازار کمک کند.

مدیریت ریسک فعال و مستمر

مدیریت ریسک یک فرآیند مداوم در طول سرمایه‌گذاری در آلت سیزن است:

• تعیین و استفاده از حد ضرر: برای هر موقعیت معاملاتی یا سرمایه‌گذاری خود، یک سطح قیمتی مشخص به‌عنوان حد ضرر تعیین کنید. در صورت رسیدن قیمت به این سطح، به‌طور خودکار یا دستی از معامله خارج شوید تا از زیان‌های بیشتر جلوگیری کنید.
• مدیریت اندازه موقعیت: حجم سرمایه‌گذاری در هر آلت کوین را متناسب با میزان ریسک آن پروژه و درصد تخصیصی در سبد خود تنظیم کنید. از تمرکز بیش از حد سرمایه روی یک یا دو پروژه خودداری کنید.
• احتیاط شدید در استفاده از اهرم: معاملات اهرمی سود و زیان را چند برابر می‌کنند و ریسک لیکویید شدن (Liquidation) یا از دست رفتن کل سرمایه را به همراه دارند. اگر تجربه کافی ندارید، از معاملات اهرمی دوری کنید یا فقط با اهرم‌های بسیار پایین و با درک کامل ریسک‌ها از آن استفاده نمایید.

تعیین اهداف سود و داشتن استراتژی خروج

یکی از مهم‌ترین دلایل شکست سرمایه‌گذاران در دوره آلت سیزن، طمع و نداشتن برنامه مشخص برای خروج و ذخیره سود است. پیش از ورود به هر معامله، اهداف واقع‌بینانه‌ای برای کسب سود تعیین کنید:

• برداشت سود پله‌ای: منتظر رسیدن به سقف‌های نجومی نباشید. هنگامی که قیمت به اهداف از پیش تعیین شده شما رسید (مثلاً پس از ۱۰۰٪ یا ۲۰۰٪ رشد)، بخشی از موقعیت خود (مثلاً ۲۵٪ یا ۵۰٪) را بفروشید و سود را ذخیره کنید.
• تبدیل سود به دارایی‌های پایدارتر: سودهای کسب شده را می‌توانید به استیبل کوین‌ها یا حتی بیت کوین تبدیل کنید. این کار به حفظ ارزش سود شما در برابر نوسانات شدید آلت کوین‌ها کمک می‌کند و سرمایه لازم برای ورود مجدد در فرصت‌های بعدی را فراهم می‌سازد.
• پایبندی به برنامه خروج: احساسات، به ویژه طمع در اوج بازار، می‌تواند شما را از اجرای برنامه خروج منصرف کند. به استراتژی خود پایبند باشید و اجازه ندهید سودهای کاغذی تبدیل به زیان شوند.

پرهیز از تصمیم‌گیری‌های احساسی

بازار کریپتو مملو از نوسانات احساسی است. کنترل احساسات برای تصمیم‌گیری منطقی ضروری است:

• مقابله با فومو (FOMO): از ورود دیرهنگام و هیجانی به پروژه‌هایی که رشد انفجاری داشته‌اند، فقط به دلیل ترس از دست دادن سود بیشتر، خودداری کنید. معمولاً این نقاط برای خرید بسیار پرریسک هستند.
• مقابله با فاد (FUD): در زمان اصلاحات قیمتی یا انتشار اخبار منفی (که ممکن است بی‌اساس باشند)، از فروش وحشت‌زده دارایی‌های بنیادی خود بپرهیزید.
• حفظ دیدگاه منطقی و بلندمدت‌تر: به برنامه و استراتژی کلی خود پایبند بمانید و اجازه ندهید نوسانات کوتاه‌مدت بازار شما را از مسیر اصلی منحرف کند.

جمع بندی

آلت سیزن دوره‌ای هیجان‌انگیز در بازار ارزهای دیجیتال است که پتانسیل سودآوری بالایی دارد، اما با ریسک‌های قابل توجهی نیز همراه است. این دوره معمولاً پس از رشد قوی بیت کوین و با کاهش دامیننس آن رخ می‌دهد. تشخیص به موقع آلت سیزن با استفاده از شاخص‌ها و نشانه‌های مختلف، همراه با یک استراتژی سرمایه‌گذاری دقیق شامل تحقیق، تنوع‌بخشی، مدیریت ریسک فعال و برنامه خروج مشخص، کلید موفقیت در این دوره است. پرهیز از تصمیمات احساسی و آگاهی از ریسک‌های ذاتی بازار آلت کوین‌ها ضروری است.