بهترین صندوق طلا | کدام صندوق طلا بهتر است؟

آیا عملکرد همه صندوق های طلا یکسان است؟ قطعاً خیر. اگر قصد سرمایه‌گذاری در صندوق طلا را دارید اما نمی‌دانید کدام صندوق طلا گزینه مناسب‌تری است، این مقاله دقیقاً همان چیزی‌ است که به آن نیاز دارید. در این مقاله از تیم ایران بروکر با تحلیل بازدهی ۲۰ صندوق طلا، به معرفی بهترین صندوق طلا در سال ۱۴۰۴ می‌پردازیم. همچنین عواملی مانند ترکیب دارایی، قدمت صندوق طلا، عمکلرد بازارگردان صندوق های طلا و بازدهی از آغاز فعالیت را بررسی کرده‌ایم.

لیست بهترین صندوق های طلا

در ادامه لیست بهترین صندوق های طلا فعال در بازار بورس کالا بر اساس میزان سوددهی یک سال اخیر (25/02/1403 تا 25/02/1404) آورده شده است. البته در انتهای لیست برخی از صندوق های طلا را مشاهده می‌کنیم که مدت زمان شروع فعالیت آن‌ها کمتر از یک سال است، به همین دلیل بازدهی سالانه برای آن‌ها به‌صورت خط تیره مشخص‌شده است؛ بنابراین، خط تیره به‌معنای عدم بازدهی نیست، بلکه نشان‌دهنده زمان فعالیت کمتر از یک سال این صندوق ها است.

بیشتر بدانید: صندوق طلا چیست؟

بنابراین 5 صندوق برتر یک سال گذشته بر اساس میزان بازدهی به ترتیب صندوق های طلا زرفام، گنج، عیار، جواهر و کهربا هستند (طبق تاریخ بیان شده).

نکات مهم برای انتخاب بهترین صندوق طلا

انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا نیازمند بررسی دقیق چندین معیار است. در ادامه نکات مهم برای انتخاب صندوق طلا را بیان کرده‌ایم.

بررسی میزان بازدهی بهترین صندوق طلا

ابتدا باید بررسی کنیم که صندوق طلایی که قصد سرمایه گذاری در آن را دارید در بازه های زمانی گذشته مانند ماهانه، سه ماهه، شش ماهه یا یک سال اخیر چقدر سود داده است. این اطلاعات در سایت اصلی صندوق یا سامانه فیپیران موجود هست. اگر چند صندوق طلا را مقایسه کنید، بهترین صندوق طلا از لحاظ میزان بازدهی را پیدا خواهید کرد. البته باید در نظر داشته باشید که بازدهی گذشته تضمین‌کننده سود آینده نیست، اما بررسی میزان بازدهی صندوق طلا، یکی از مهم‌ترین معیارها برای پاسخ به سؤال «کدام صندوق طلا بهتر است؟» خواهد بود.

به‌طورکلی در سال‌های اخیر صندوق های زرفام، گنج، عیار، گوهر و کهربا بیشترین بازدهی را بین صندوق های طلا داشته‌اند. در جدول زیر نیز لیست صندوق های طلا بر اساس بیشترین بازدهی از آغاز فعالیت تا زمان نگارش محتوا آورده شده‌اند.

بازدهی منفی برخی صندوق های جدید مانند زمرد و امرالد، به دلیل شروع فعالیت آن‌ها در زمان اوج قیمت طلا بوده و نمی‌توان آن را به عملکرد مدیریتی ضعیف نسبت داد.

ترکیب دارایی های صندوق طلا

صندوق های طلا بر اساس امیدنامه خود باید حداقل 70 درصد از دارایی های خود را در اوراق مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری کنند و 30 درصد مابقی را می‌توانند در سایر دارایی‌های کم‌ریسک، مانند اوراق درآمد ثابت یا سپرده‌های بانکی، سرمایه‌گذاری کنند. بر این اساس بررسی ترکیب دارایی صندوق طلا بسیار مهم است؛ زیرا آن دسته از صندوق های طلا که ترکیب دارایی آن‌ها شامل درصد زیادی از دارایی‌های با درآمد ثابت است در بازارهای نزولی، افت کمتری خواهند داشت، اما در بازارهای صعودی هم سودشان کمتر از سایر صندوق های طلایی است که 100 درصد دارایی خود را در اوراق مبتنی بر طلا سرمایه گذاری کرده‌اند.

در هر حال، صندوق های طلا را می‌توان بر اساس ترکیب دارایی، به دو دسته کلی تقسیم کرد:

1. صندوق های طلای سکه محور
2. صندوق های طلای شمش محور

بااین‌حال اکثر صندوق های طلا ترکیب دارایی مختلطی از اوراق سکه و شمش دارند؛ ولی صندوق هایی نیز وجود دارند که ترکیب دارایی آن‌ها به‌طور کامل شمش‌محور است. به‌عنوان مثال باتوجه به ترکیب دارایی فروردین ماه 1404، صندوق های طلای لیان، زمرد، گنج، زروان، قیراط و آلتون به‌دلیل تمرکز بیشتر بر شمش طلا، معمولاً فاقد حباب قیمتی یا دارای حباب بسیار اندک است.

نکته مهم این است که صندوق های شمش محور نوسان قیمت با ثبات‌تری نسبت به صندوق های طلا با دارایی سکه دارند؛ زیرا سکه طلا ذاتاً دارای حباب قیمتی است و در حال حاضر، حبابی حدود ۱۰ تا ۱۵ درصد بخش جدایی‌ناپذیر قیمت آن محسوب می‌شود.

بنابراین، پیش از خرید صندوق طلا ابتدا قیمت سکه را بررسی کنید اگر قیمت سکه طلا دارای حبابی حدود 10 درصد بود قطعاً بهترین صندوق طلا برای خرید صندوق هایی هستند که اوراق سکه بیشتری دارند مانند صندوق طلای زر، زرفام، مثقال و تابش زیرا با افزایش قیمت طلا، حباب قیمتی سکه نیز دوباره رشد خواهد کرد و در این حالت شما سود بیشتری کسب خواهید کرد.

در زمان‌هایی که حباب سکه طلا بالای 20 درصد است قطعاً بهترین صندوق طلا برای خرید صندوق های شمش محور مانند لیان، زمرد و … هستند، زیرا در صورت ریزش قیمت طلا دیگر نگران خالی شدن حباب قیمتی نخواهید بود.

بنابراین بهتر است قبل از خرید صندوق های طلا، سری به ترکیب دارایی ها در سایت کدال با جست‌وجو در گزارش‌های ماهانه صورت‌های مالی آن‌ها بزنید یا از کانال‌های معتبر تلگرامی برای مشاهده ترکیب دارایی ها استفاده کنید.

قدمت صندوق طلا

یکی از معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا، قدمت صندوق یا همان تاریخ تأسیس صندوق طلا است. بر اساس اطلاعات موجود در سایت فیپیران به ترتیب 5 صندوق سرمایه گذاری طلا که بیشترین قدمت را دارند عبارت‌اند از:

• تابش
• طلا
• زر
• گوهر
• عیار

البته در جدول زیر شما دو نماد گنج و گلدیس را به‌عنوان قدیمی‌ترین صندوق های طلا بر اساس تاریخ آغاز فعالیت مشاهده می‌کنید. در اینجا یک استثنا وجود دارد که این صندوق ها قبلاً صندوق های سهامی بودند و در ادامه با دریافت مجوز از سازمان بورس نوع فعالیت خود را تغییر داده‌اند؛ به همین دلیل در 5 صندوق طلا اولیه نام آن‌ها ذکر نشده است.

بازارگردان صندوق طلا

در جریان ریزش قیمت طلا در اردیبهشت ۱۴۰۴، نقش بازارگردان‌ها در کنترل حباب قیمتی صندوق های طلا بیش از پیش نمایان شد. در این میان، صندوق طلای «درخشان» عملکرد قابل‌توجهی داشت و با مدیریت صحیح سفارشات، اجازه نداد قیمت معاملاتی واحدهای آن مانند سایر صندوق های طلا دچار حباب منفی بیش از حد شود. همچنین، نماد «قیراط» و «آتش» نیز با بازار گردانی فعال، قیمت‌هایی بسیار نزدیک به ارزش خالص دارایی (NAV) داشتند.

در مقابل، برخی نمادها مانند «زرفام» و «ناب» تا حدود ۱۱ درصد حباب منفی را تجربه کردند. نمادهای «نفیس»، «مثقال»، «کهربا»، «طلا» و «جواهر» نیز در ادامه، در بین صندوق هایی قرار گرفتند که بیشترین حباب منفی را ثبت کردند؛ موضوعی که به‌خوبی اهمیت وجود بازارگردانی مؤثر در انتخاب بهترین صندوق های طلا را نشان می‌دهد.

چرا سرمایه گذاری در صندوق طلا؟

در ادامه مهم‌ترین دلایل سرمایه گذاری در صندوق های طلا نسبت به سایر روش‌های خرید طلا بیان شده است:

نحوه سرمایه گذاری در صندوق طلا

برای سرمایه گذاری در صندوق های طلا، به کد بورسی و دسترسی به سامانه معاملات آنلاین نیاز دارید. پس از دریافت کد بورسی از طریق سامانه سجام و ثبت نام در کارگزاری بورسی موردنظر، می‌توانید از طریق پنل معاملاتی خود، نماد صندوق موردنظر (مانند: طلا، زر، عیار، گوهر و…) را جستجو کرده و واحدهای آن را خریداری کنید.

صندوق های طلا به‌صورت ETF (قابل معامله در بورس) فعالیت می‌کنند، بنابراین در ساعات معاملات 12 الی 18 روزهای کاری شنبه تا چهارشنبه قابل خرید و فروش هستند.

برای شروع پیشنهاد می‌شود با مبلغ کم اولین خرید صندوق طلای خود را انجام دهید و با نحوه عملکرد این ابزار آشنا شوید، سپس در صورت رضایت، میزان سرمایه خود را افزایش دهید.

کدام صندوق طلا سود بیشتری می‌دهد؟

به‌طور کلی، سودآوری صندوق های طلا با نوسانات قیمت طلا در بازار ارتباط مستقیمی دارد. با این حال، بخشی از تفاوت بازدهی این صندوق ها به عوامل دیگری مانند کیفیت مدیریت صندوق و ترکیب دارایی های آن بستگی دارد.

در شرایطی که قیمت طلا در حال رشد است، می‌توان گفت صندوق هایی که بخش عمده یا تمام ترکیب دارایی آن‌ها به طلا (به‌ویژه گواهی سپرده سکه) اختصاص یافته است، شانس بیشتری برای کسب بازدهی بالاتر دارند. در مقابل، صندوق هایی که بخشی از دارایی خود را به ابزارهای درآمد ثابت اختصاص می‌دهند، ممکن است بازدهی کمتری نسبت به صندوق های کاملاً مبتنی بر طلا داشته باشند.

آیا صندوق های طلا برای سرمایه گذاری بلندمدت مناسب هستند؟

طلا همیشه یک دارایی امن در مقابل ریسک‌های سیستماتیک اقتصاد ایران، مانند تورم، کاهش ارزش پول ملی و نوسانات بازار ارز بوده است. صندوق طلا هم همین خاصیت را دارد و در بلندمدت معمولاً سودآور است. البته همانند خرید فیزیکی طلا ازآنجایی‌که ممکن است طی چند روز یا چند هفته، قیمت طلا افزایش یا کاهش یابد، قیمت هر واحد صندوق طلا نیز دارای نوسان خواهد بود؛ بنابراین اگر عجول هستید یا انتظار سود سریع دارید، شاید دلسرد شوید؛ اما در بلندمدت، فلز طلا و درنتیجه صندوق های سرمایه گذاری طلا بازدهی مطلوبی دارند.

توصیه می‌شود برای حداکثر بهره‌مندی از مزایای صندوق های سرمایه گذاری طلا در بلندمدت، رویکرد سرمایه گذاری پله‌ای (خرید تدریجی در زمان‌های مختلف) را در پیش بگیرید، مثلاً ماهانه بخشی از درآمد خود را به خرید بهترین صندوق طلا اختصاص دهید تا ریسک نوسان قیمتی کاهش یابد.

جمع بندی بهترین صندوق طلا

انتخاب بهترین صندوق طلا به عوامل متعددی مانند بازدهی سالانه، ترکیب دارایی، قدمت و شرایط بازار طلا بستگی دارد. اگرچه صندوق هایی مانند زرفام، گنج، عیار و کهربا در سال گذشته عملکرد درخشانی داشته‌اند، اما برای تصمیم‌گیری دقیق‌تر باید معیارهایی مانند نوع دارایی صندوق (شمش‌محور یا سکه‌محور)، حباب قیمتی سکه و زمان مناسب ورود به بازار طلا را نیز در نظر گرفت.