تتر چیست؟ همه چیز درباره ارز دیجیتال USDT

تتر (Tether) با واحد اختصاری USDT ارز دیجیتالی است که ارزش آن همیشه برابر با یک دلار آمریکاست. تتر امروز به یکی از پرکاربردترین ابزارهای دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. این ارز که همواره جایگاه خود را در میان ۵ ارز دیجیتال برتر دنیا حفظ کرده است به کاربران امکان می‌دهد تا دارایی خود را به راحتی و با سرعت بالا در سراسر دنیا جابجا کنند.

در این مقاله به زبان ساده توضیح می‌دهیم که تتر چیست، چرا قیمتش همیشه یک دلار است و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد. همچنین خواهید دانست چرا بسیاری از کاربران ایرانی به سراغ تتر می‌روند و چطور می‌توانند آن را به صورت امن در کیف پول‌های دیجیتال نگهداری کنند.

تتر چیست؟

تتر (Tether) یا USDT یک ارز دیجیتال با پشتوانه دلار آمریکا است که قیمت آن همیشه برابر با یک دلار آمریکا است. این ارز دیجیتال با این هدف طراحی شده است که از سرمایه‌گذاران در‌مقابل نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال محافظت کند و نقل‌وانتقال و معاملات دلاری را آسان‌تر کند.

تفاوت اصلی تتر با دلار این است که تتر به‌صورت دیجیتالی و خیلی سریع و راحت منتقل می‌شود.

تتر درحقیقت نوعی استیبل کوین (Stablecoin) است. قیمت استیبل کوین‌ها به ارزش دارایی‌های پشتوانه‌شان وابسته است و با آن‌ها افزایش یا کاهش می‌یابد.

به‌جز تتر، تعداد زیادی استیبل کوین دیگر با پشتوانه دلاری در بازار وجود دارد؛ اما در‌حال‌حاضر USDT بزرگ‌ترین بازار را دارد. در زمان نگارش این مطلب، طبق CoinMarketCap تتر با بیش از ۱۴۱ میلیارد دلار ارزش بازار، پس از بیت کوین، اتریوم و ریپل، با قدرت بر جایگاه چهارم بازار ارزهای دیجیتال تکیه زده است.

اهمیت استیبل کوین‌ها در بازار

استیبل کوین‌ها نقشی حیاتی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند و تتر به عنوان بزرگترین استیبل کوین جهان، در مرکز این نقش قرار دارد. این ارزهای دیجیتال با ثبات، چندین کارکرد کلیدی دارند: ایجاد پناهگاهی امن در برابر نوسانات بازار، تسهیل ورود و خروج به بازار ارزهای دیجیتال، و افزایش نقدینگی در کل اکوسیستم. معامله‌گران می‌توانند در شرایط نزولی بازار، دارایی‌های خود را به استیبل کوین‌هایی مانند تتر تبدیل کنند و از کاهش ارزش سرمایه خود جلوگیری کنند.

استیبل کوین‌ها همچنین به عنوان پلی بین دنیای مالی سنتی و دنیای ارزهای دیجیتال عمل می‌کنند. برای بسیاری از کاربران، خرید مستقیم ارزهای دیجیتال نوسانی مانند بیت کوین با ارزهای فیات دشوار است؛ استیبل کوین‌ها این فرآیند را آسان‌تر می‌کنند. وجود تتر با حجم معاملات روزانه چندین میلیارد دلاری، باعث می‌شود کاربران بتوانند معاملات خود را سریع‌تر و با لغزش قیمتی کمتری انجام دهند.

در حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi)، استیبل کوین‌ها نقشی اساسی دارند. بسیاری از پروتکل‌های DeFi، از استیبل کوین‌ها برای وام‌دهی، وام‌گیری و ارائه نقدینگی استفاده می‌کنند. تتر به عنوان بزرگترین استیبل کوین، نقش پررنگی در این اکوسیستم ایفا می‌کند و به رشد و توسعه خدمات مالی دیجیتال کمک می‌کند. این خدمات به کاربران امکان می‌دهند بدون نیاز به واسطه‌های سنتی مانند بانک‌ها، به خدمات مالی دسترسی داشته باشند.

تتر چگونه کار می‌کند؟

تتر بر اساس یک سیستم ساده اما کارآمد عمل می‌کند که هدف اصلی آن حفظ ارزش برابر با یک دلار آمریکا است. این مکانیزم پگ (Peg) یا میخکوب شدن به دلار نامیده می‌شود و اساس کارکرد تمامی استیبل کوین‌های متصل به ارزهای فیات است. شرکت تتر برای هر واحد USDT که تولید می‌کند، معادل یک دلار آمریکا در خزانه خود ذخیره می‌کند. این ذخایر به عنوان پشتوانه تتر عمل می‌کنند و باعث می‌شوند قیمت آن همواره نزدیک به یک دلار باقی بماند.

فرآیند صدور و بازخرید تتر

چرخه حیات تتر با فرآیندهای صدور و بازخرید شکل می‌گیرد. هنگامی که کاربران می‌خواهند تتر خریداری کنند، دو روش اصلی وجود دارد:

1. خرید مستقیم از شرکت تتر: شرکت‌ها و مؤسسات بزرگ می‌توانند با واریز دلار به حساب شرکت تتر، درخواست صدور USDT جدید کنند. این فرآیند معمولاً برای مقادیر بالا انجام می‌شود و شرکت تتر پس از دریافت دلار، توکن‌های USDT جدید را ضرب کرده و به آدرس درخواست‌کننده ارسال می‌کند.
2. خرید از صرافی‌ها: روش رایج‌تر برای کاربران عادی، خرید تتر از صرافی‌های ارز دیجیتال است. صرافی‌ها به عنوان واسطه عمل می‌کنند و توکن‌های USDT موجود را بین خریداران و فروشندگان جابجا می‌کنند.

فرآیند بازخرید عکس عملیات صدور است. زمانی که کاربران می‌خواهند تتر خود را به دلار تبدیل کنند، شرکت تتر واحدهای USDT را از گردش خارج می‌کند (به اصطلاح می‌سوزاند) و معادل دلاری آن را به مشتری پرداخت می‌کند. این فرآیند دوطرفه صدور و بازخرید، مکانیزم اصلی حفظ پگ یک به یک تتر با دلار است.

مکانیزم‌های حفظ ثبات قیمت تتر

حفظ ثبات قیمت تتر در محدوده یک دلار، از چند مکانیزم مختلف تأثیر می‌پذیرد:

1. پشتوانه دلاری: اساسی‌ترین مکانیزم، وجود ذخایر دلاری به میزان کل توکن‌های در گردش است. هر واحد USDT باید با یک دلار پشتیبانی شود.
2. آربیتراژ بازار: اگر قیمت تتر از یک دلار فاصله بگیرد، معامله‌گران با خرید و فروش آن سود می‌برند و همزمان قیمت را به سمت یک دلار هدایت می‌کنند. مثلاً اگر قیمت تتر به ۰.۹۸ دلار برسد، معامله‌گران آن را خریده و با قیمت ۱ دلار نزد شرکت تتر بازخرید می‌کنند. این فرآیند خودکار تقاضا را افزایش داده و قیمت را به سمت یک دلار باز می‌گرداند.
3. اعتماد بازار: اعتماد کاربران به توانایی شرکت تتر در حفظ پشتوانه کافی، عامل مهم دیگری در ثبات قیمت است. هر زمان که این اعتماد خدشه‌دار شود، ممکن است قیمت تتر موقتاً از مقدار یک دلار فاصله بگیرد.
4. تنظیم عرضه: شرکت تتر با افزایش یا کاهش تعداد توکن‌های در گردش، عرضه را با تقاضا متناسب می‌کند. این کار از طریق فرآیندهای صدور و بازخرید انجام می‌شود.

تتر در شبکه‌های مختلف بلاک چین

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد تتر، حضور آن در چندین شبکه بلاک چینی مختلف است. تتر ابتدا روی پروتکل Omni Layer بیت کوین راه‌اندازی شد، اما امروزه روی شبکه‌های متعددی عرضه می‌شود:

1. تتر در شبکه اتریوم (ERC-20): این نسخه بر اساس استاندارد ERC-20 اتریوم ساخته شده و یکی از رایج‌ترین نسخه‌های تتر است. کارمزد تراکنش در این شبکه بالاتر است و در زمان‌های شلوغی شبکه می‌تواند به ده‌ها دلار برسد.
2. تتر در شبکه ترون (TRC-20): این نسخه روی بلاک چین ترون عرضه می‌شود و به دلیل کارمزد بسیار پایین (حدود ۱ دلار)، محبوبیت زیادی بین کاربران ایرانی دارد.
3. تتر در شبکه سولانا (SPL): نسخه‌ای با سرعت بالا و کارمزد بسیار پایین که روی بلاک چین سولانا عرضه می‌شود.
4. دیگر شبکه‌ها: تتر همچنین روی شبکه‌های دیگری مانند آوالانچ، پالیگان، تزوس، الگورند و بایننس اسمارت چین نیز وجود دارد.

تراکنش‌های تتر در هر شبکه، مطابق با قوانین و پروتکل‌های آن شبکه انجام می‌شود. این تنوع شبکه‌ای، انعطاف‌پذیری و گزینه‌های بیشتری را برای کاربران فراهم می‌کند تا بتوانند شبکه‌ای با کارمزد و سرعت مناسب‌تر را انتخاب کنند.

تغییرات پشتوانه و تأثیر آن بر عملکرد تتر

در سال‌های اخیر، ترکیب پشتوانه تتر تغییراتی داشته است. در ابتدا، ادعا می‌شد که ۱۰۰% پشتوانه تتر از دلار نقد تشکیل شده است، اما به مرور زمان این ترکیب به سمت دارایی‌های متنوع‌تر تغییر کرد. امروزه، پشتوانه تتر ترکیبی از:

• اوراق بهادار کوتاه‌مدت دولتی
• سپرده‌های نقدی
• اوراق تجاری شرکت‌ها
• ذخایر فلزات گرانبها
• ارزهای دیجیتال
• و دیگر دارایی‌های نقدشونده

است. این تنوع‌سازی با هدف مدیریت ریسک و افزایش بازده انجام شده، اما همزمان نگرانی‌هایی را درباره میزان نقدشوندگی پشتوانه تتر در شرایط بحرانی به وجود آورده است. شرکت تتر معمولاً هر سه ماه یک بار گزارشی از وضعیت پشتوانه‌های خود منتشر می‌کند تا اطمینان بازار را حفظ کند.

علی‌رغم این چالش‌ها، مکانیزم‌های بازار و سیستم صدور و بازخرید تا امروز توانسته‌اند ثبات قیمت تتر را در محدوده یک دلار حفظ کنند، و این استیبل کوین همچنان نقش حیاتی خود را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند.

تاریخچه و بنیان‌گذاران تتر

تتر (Tether) که ابتدا با نام «Realcoin» در سال ۲۰۱۴ راه‌اندازی شد، توسط سه کارآفرین با تجربه در حوزه فناوری و ارزهای دیجیتال بنیان‌گذاری شد. بروک پیرس (Brock Pierce)، ریو کالینز (Reeve Collins) و کریگ سلارز (Craig Sellars) با هدف ایجاد پلی میان دنیای ارزهای دیجیتال و سیستم مالی سنتی، اولین استیبل کوین مهم جهان را طراحی کردند.

بنیان‌گذاران تتر و پیشینه آنها

بروک پیرس: پیش از ورود به دنیای ارزهای دیجیتال، پیرس به عنوان بازیگر کودک در فیلم‌هایی چون “The Mighty Ducks” شناخته می‌شد. او در دهه ۲۰۰۰ وارد کسب‌وکارهای دیجیتال شد و در سال ۲۰۱۳ سرمایه‌گذاری در بیت کوین را آغاز کرد. پیرس همچنین به عنوان یکی از اعضای بنیاد بیت کوین و بعدها نامزد ریاست‌جمهوری آمریکا در سال ۲۰۲۰ فعالیت کرده است.

ریو کالینز: کالینز که تجربه مدیریتی قابل توجهی در استارتاپ‌های تکنولوژی داشت، به عنوان اولین مدیرعامل تتر انتخاب شد و رهبری این پروژه را در سال‌های اولیه بر عهده گرفت. او پیش از این در شرکت‌های تبلیغاتی آنلاین فعالیت داشت و تجربه او در زمینه بازاریابی دیجیتال، به معرفی و پذیرش تتر در بازار کمک شایانی کرد.

کریگ سلارز: سلارز دانش فنی عمیقی در زمینه بلاک چین داشت و در پروژه‌های مختلفی مانند Mastercoin (که بعدها به Omni تغییر نام داد) کار کرده بود. تخصص او در پروتکل Omni Layer، که اولین نسخه تتر روی آن پیاده‌سازی شد، نقش کلیدی در طراحی زیرساخت فنی تتر داشت.

مراحل مهم تکامل تتر

۲۰۱۴: تولد Realcoin

در ژوئیه ۲۰۱۴، بنیان‌گذاران ایده اولیه Realcoin را در کنفرانس Bitcoin Expo در سانفرانسیسکو مطرح کردند. هدف اولیه، ایجاد توکنی با پشتوانه دلار بود که بتواند ثبات ارزهای سنتی را با انعطاف‌پذیری ارزهای دیجیتال ترکیب کند. در این مرحله، پروژه به عنوان یک “پایدارکننده” (stabilizer) برای بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال معرفی شد.

۲۰۱۴-۲۰۱۵: تغییر نام به تتر

در نوامبر ۲۰۱۴، Realcoin رسماً به «تتر» تغییر نام داد. این نام که از کلمه tethered (به معنای متصل شده) گرفته شده بود، بهتر می‌توانست مفهوم اتصال ارزش توکن به دلار را بیان کند. در ژانویه ۲۰۱۵، اولین توکن‌های USDT روی شبکه بیت کوین با استفاده از پروتکل Omni Layer عرضه شدند.

۲۰۱۵: همکاری با بیتفینکس

در سال ۲۰۱۵، شرکت آیفینکس (iFinex Inc.)، مالک صرافی بیتفینکس (Bitfinex)، مدیریت تتر را بر عهده گرفت. این تغییر مدیریتی، دسترسی تتر به یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال آن زمان را فراهم کرد و به افزایش پذیرش و استفاده از آن کمک کرد. ژان-لوئیس فن در ولد (Jean-Louis van der Velde) به عنوان مدیرعامل هر دو شرکت منصوب شد.

۲۰۱۷: گسترش به اتریوم

با افزایش محبوبیت اتریوم، تتر در سال ۲۰۱۷ توکن‌های خود را روی بلاک چین اتریوم با استاندارد ERC-20 منتشر کرد. این اقدام دسترسی و استفاده از تتر را گسترش داد و امکان ادغام آن با قراردادهای هوشمند اتریوم را فراهم ساخت. با این تصمیم، حجم تراکنش‌های تتر به سرعت افزایش یافت.

۲۰۱۸: چالش‌ها و افزایش نظارت

سال ۲۰۱۸ با چالش‌هایی برای تتر همراه بود. دادستان کل نیویورک تحقیقاتی را درباره ارتباط بین تتر و بیتفینکس آغاز کرد و نگرانی‌هایی درباره کافی بودن ذخایر پشتوانه تتر مطرح شد. علی‌رغم این چالش‌ها، تتر همچنان به رشد خود ادامه داد و کاربرد آن در بازار ارزهای دیجیتال افزایش یافت.

۲۰۱۹-۲۰۲۰: تنوع‌بخشی به شبکه‌ها و محصولات

در این دوره، تتر توکن‌های خود را روی شبکه‌های متنوع‌تری از جمله ترون، سولانا، آوالانچ و بسیاری دیگر عرضه کرد. در ژانویه ۲۰۲۰، شرکت تتر محصول جدیدی به نام «تترگُلد» (Tether Gold) را معرفی کرد که یک استیبل کوین با پشتوانه طلا بود و هر واحد آن معادل یک اونس طلای فیزیکی در نظر گرفته می‌شد.

۲۰۲۱: حل چالش‌های قانونی و گسترش بیشتر

در فوریه ۲۰۲۱، تتر و بیتفینکس پرونده دادستان کل نیویورک را با پرداخت ۱۸.۵ میلیون دلار جریمه حل کردند، بدون اینکه هیچ‌گونه تخلفی را بپذیرند. شرکت همچنین موافقت کرد گزارش‌های فصلی از وضعیت ذخایر خود ارائه دهد. در این سال، ارزش بازار تتر از ۵۰ میلیارد دلار فراتر رفت.

۲۰۲۲-۲۰۲۴: تثبیت جایگاه در بازار

طی این سال‌ها، تتر جایگاه خود را به عنوان بزرگترین استیبل کوین جهان تثبیت کرد و با بیش از ۱۴۰ میلیارد دلار ارزش بازار، به یکی از ۵ ارز دیجیتال برتر دنیا تبدیل شد. شرکت همچنین به شفافیت بیشتر در مورد ذخایر پشتوانه خود پرداخت و گزارش‌های منظمی از وضعیت این ذخایر منتشر کرد.

بیشتر بخوانید: تترگلد چیست؟

کاربردهای تتر

تتر به دلیل ثبات قیمت و سهولت استفاده، کاربردهای متنوعی در دنیای ارزهای دیجیتال و حتی فراتر از آن پیدا کرده است. این استیبل کوین که همواره ارزش خود را با دلار آمریکا حفظ می‌کند، به ابزاری ضروری برای کاربران متعدد تبدیل شده است. در ادامه، مهم‌ترین کاربردهای USDT را بررسی می‌کنیم:

محافظت در برابر نوسانات بازار

یکی از اصلی‌ترین کاربردهای تتر، حفظ ارزش سرمایه در برابر نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند در زمان‌های نزولی بازار، دارایی خود را به تتر تبدیل کنند. این استراتژی به آنها امکان می‌دهد ضمن حفظ ارزش سرمایه، بدون خروج از اکوسیستم ارزهای دیجیتال، منتظر فرصت‌های مناسب برای بازگشت به بازار باشند.

مثال کاربردی: فرض کنید بیت‌ کوین را با قیمت ۶۰,۰۰۰ دلار خریده‌اید. زمانی که قیمت به ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌رسد، با تبدیل آن به ۱۰۰,۰۰۰ واحد USDT، سود خود را تثبیت می‌کنید. اگر قیمت بیت کوین بعداً به ۸۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد، می‌توانید با همان ۱۰۰,۰۰۰ تتر، مقدار بیشتری بیت کوین خریداری کنید.

انتقال سریع و کم‌هزینه ارزش

تتر امکان انتقال ارزش به صورت سریع و نسبتاً کم‌هزینه را فراهم می‌کند. برخلاف انتقال‌های بانکی بین‌المللی که ممکن است روزها طول بکشد و هزینه‌های بالایی داشته باشد، انتقال تتر (به‌خصوص روی شبکه‌هایی مانند ترون یا سولانا) در عرض چند دقیقه و با کارمزدی بسیار کمتر انجام می‌شود.

نکته کلیدی: انتقال تتر روی شبکه ترون (TRC-20) با کارمزدی حدود ۲ دلار انجام می‌شود، درحالی‌که همین انتقال از طریق سیستم‌های بانکی سنتی ممکن است ده‌ها دلار هزینه داشته باشد.

معاملات روزانه و جفت معاملاتی در صرافی‌ها

تتر به عنوان یکی از پرکاربردترین جفت‌های معاملاتی در صرافی‌های ارز دیجیتال استفاده می‌شود. بسیاری از صرافی‌ها، جفت‌های معاملاتی متعددی را با USDT ارائه می‌دهند که باعث می‌شود معامله‌گران بتوانند به راحتی بین ارزهای دیجیتال مختلف جابجا شوند.

آمار مهم: بیش از ۷۰% حجم معاملات در صرافی‌های بزرگ، از طریق جفت‌های معاملاتی مرتبط با تتر انجام می‌شود، که نشان‌دهنده اهمیت این استیبل کوین در اکوسیستم معاملاتی است.

فعالیت در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi)

تتر نقش مهمی در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایفا می‌کند. کاربران می‌توانند از USDT برای وام‌دهی، وام‌گیری، تأمین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز، و مشارکت در سایر فعالیت‌های DeFi استفاده کنند. این کاربرد به ویژه برای کسب درآمد ثابت از دارایی‌های دیجیتال محبوب است.

مزیت کلیدی: استفاده از تتر در پلتفرم‌های DeFi می‌تواند بازده قابل توجهی (گاهی بین ۵ تا ۱۰ درصد سالانه) ایجاد کند، که در مقایسه با سپرده‌های بانکی سنتی، بسیار جذاب‌تر است.

حقوق و پرداخت‌های بین‌المللی

تتر به عنوان راهکاری برای پرداخت حقوق و دستمزد به کارکنان دورکار در سراسر جهان استفاده می‌شود. شرکت‌های بین‌المللی و فریلنسرها می‌توانند از این استیبل کوین برای دور زدن محدودیت‌های پرداخت بین‌المللی و کاهش هزینه‌های انتقال استفاده کنند.

مورد استفاده: بسیاری از فریلنسرها در کشورهایی با مشکلات بانکی یا تورم بالا، ترجیح می‌دهند دستمزد خود را به صورت تتر دریافت کنند تا هم از نوسانات ارز محلی در امان بمانند و هم بتوانند سریع‌تر به پول خود دسترسی داشته باشند.

ذخیره ارزش در مناطق با بی‌ثباتی اقتصادی

در کشورهایی با تورم بالا یا بی‌ثباتی اقتصادی، تتر به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش پول استفاده می‌شود. شهروندان این کشورها می‌توانند با تبدیل پول ملی خود به تتر، از کاهش ارزش دارایی خود جلوگیری کنند.

نمونه موفق: در کشورهایی مانند ونزوئلا، ترکیه، آرژانتین و ایران که با تورم بالا مواجه هستند، استفاده از تتر به عنوان ذخیره ارزش رواج زیادی پیدا کرده است.

خرید کالا و خدمات

با افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال، تتر نیز به تدریج برای خرید کالا و خدمات استفاده می‌شود. برخی از فروشگاه‌های آنلاین و کسب‌وکارهای دیجیتال، پرداخت با USDT را پذیرفته‌اند که برای مشتریان بین‌المللی بسیار مفید است.

روند رو به رشد: در سال‌های اخیر، تعداد پذیرندگان تتر به عنوان روش پرداخت با رشد سالانه ۵۰ درصدی همراه بوده است.

اهرم‌سازی و معاملات مارجین

تتر در معاملات اهرمی و مارجین بسیار پرکاربرد است. معامله‌گران می‌توانند از USDT به عنوان وثیقه برای معاملات اهرمی استفاده کنند، که به آنها امکان می‌دهد با سرمایه کمتر، معاملات بزرگتری انجام دهند.

نکته مهم: استفاده از تتر در معاملات اهرمی، ریسک کمتری نسبت به استفاده از ارزهای دیجیتال نوسانی دارد، زیرا ارزش وثیقه در طول زمان ثابت می‌ماند.

این تنوع کاربردها، تتر را به یکی از پرکاربردترین ارزهای دیجیتال در جهان تبدیل کرده است. علاوه بر کاربردهای فعلی، با پیشرفت فناوری و افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال، انتظار می‌رود کاربردهای جدیدتری نیز برای تتر ظهور کند.

ویژگی‌های تتر

تتر با ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود توانسته به یکی از پرکاربردترین ارزهای دیجیتال در جهان تبدیل شود. این استیبل‌کوین که با هدف ترکیب مزایای ارزهای دیجیتال (مانند سرعت و سهولت انتقال) با ثبات ارزهای فیات طراحی شده، دارای خصوصیاتی است که آن را برای کاربران مختلف از معامله‌گران روزانه گرفته تا سرمایه‌گذاران بلندمدت جذاب کرده است. در ادامه به مهم‌ترین ویژگی‌های تتر می‌پردازیم که باعث محبوبیت و گسترش استفاده از آن شده است.

• ثبات قیمت
• پشتوانه دلاری
• سرعت انتقال بالا
• دسترسی در چندین شبکه بلاک چین
• نقدشوندگی بالا
• سادگی استفاده
• محبوبیت جهانی
• هزینه انتقال متغیر

ثبات قیمت

تتر طوری طراحی شده که ارزش آن همیشه برابر با یک دلار آمریکا باشد. این ثبات قیمت، تتر را به پناهگاهی امن در برابر نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال تبدیل کرده است.

پشتوانه دلاری

هر واحد تتر، به‌طور نظری، با یک دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود که در خزانه شرکت تتر نگهداری می‌شود. این پشتوانه، اساس ثبات قیمت تتر است و به کاربران اطمینان می‌دهد دارایی آن‌ها ارزش واقعی دارد.

سرعت انتقال بالا

برخلاف انتقال سنتی دلار که ممکن است روزها طول بکشد، انتقال تتر در عرض چند دقیقه یا حتی ثانیه (بسته به شبکه مورد استفاده) انجام می‌شود و این امر آن را برای معاملات سریع بسیار مناسب می‌کند.

دسترسی در چندین شبکه بلاک چین

تتر روی شبکه‌های متعددی مانند اتریوم، ترون، سولانا، بایننس اسمارت چین و چندین شبکه دیگر در دسترس است. این تنوع شبکه، انعطاف‌پذیری بالایی به کاربران می‌دهد تا بتوانند شبکه مناسب را از نظر سرعت، کارمزد و امنیت انتخاب کنند.

نقدشوندگی بالا

تتر با حجم معاملات روزانه چندین میلیارد دلاری، یکی از نقدشونده‌ترین ارزهای دیجیتال است. به همین دلیل، کاربران می‌توانند به راحتی و بدون تأثیر منفی بر قیمت بازار، مقادیر زیادی تتر را خرید و فروش کنند.

سادگی استفاده

استفاده از تتر نیازی به دانش تخصصی ندارد و حتی کاربران تازه‌کار نیز می‌توانند به راحتی آن را در کیف پول‌های دیجیتال خود ذخیره کرده و انتقال دهند، برخلاف روش‌های سنتی انتقال ارز که پیچیدگی‌های خاص خود را دارند.

محبوبیت جهانی

تتر با بیش از ۱۴۰ میلیارد دلار ارزش بازار، در میان ۵ ارز دیجیتال برتر دنیا قرار دارد و در تقریباً تمام صرافی‌های ارز دیجیتال پذیرفته می‌شود، که این امر استفاده از آن را در سراسر جهان آسان کرده است.

هزینه انتقال متغیر

هزینه انتقال تتر بسته به شبکه مورد استفاده متفاوت است. برای مثال، انتقال تتر روی شبکه ترون بسیار ارزان‌تر از شبکه اتریوم است. این تنوع به کاربران امکان می‌دهد براساس نیازهای خود بهترین گزینه را انتخاب کنند.

پشتوانه تتر چیست؟

طبق قاعده، به‌ازای هر واحد USDT که تولید می‌شود، معادل یک دلار آمریکا در حساب‌های بنیاد تتر ذخیره شده است که به‌عنوان پشتوانه این ارز دیجیتال عمل می‌کند.

یعنی به‌عنوان مثال اگر ۴,۰۰۰,۰۰۰ واحد USDT به بازار عرضه شده باشد، باید ۴,۰۰۰,۰۰۰ دلار در خزانه بانک ذخیره شود تا قیمت همواره برابر یک دلار بماند.

ناگفته نماند در بین جامعه ارزهای دیجیتال بر سر پشتوانه دلاریِ تتر شک‌وتردید وجود دارد و برخی این ارز دیجیتال را به نداشتن پشتوانه کافی متهم می‌کنند؛ اما تاکنون به روند قیمت ثابت این ارز دیجیتال خدشه‌ای وارد نشده است.

چرا قیمت تتر ثابت است؟

برخلاف ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم که قیمت‌شان بر اساس عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود، تتر از یک مکانیزم متفاوت برای حفظ ثبات قیمت استفاده می‌کند. در واقع، تتر یک «ارز دیجیتال باثبات» یا استیبل‌کوین است که قیمت آن همیشه باید برابر با یک دلار باشد.

این ثبات قیمت از طریق یک سیستم عرضه و بازخرید هوشمند حفظ می‌شود. وقتی تقاضا برای تتر افزایش می‌یابد، شرکت تتر با دریافت دلار از متقاضیان، تتر جدید تولید می‌کند. برعکس، وقتی کاربران می‌خواهند تتر خود را به دلار تبدیل کنند، شرکت تتر واحدهای USDT را از بین می‌برد و معادل آن دلار پرداخت می‌کند. این فرآیند دوطرفه باعث می‌شود که ارزش تتر همیشه نزدیک به یک دلار باقی بماند.

البته در شرایط نوسانات شدید بازار، ممکن است قیمت تتر اندکی بالا یا پایین برود، اما این تغییرات معمولاً بسیار جزئی و موقتی هستند و به سرعت به قیمت یک دلار باز می‌گردند. همین ثبات قیمت است که تتر را به یکی از پرکاربردترین ارزهای دیجیتال برای معامله‌گران تبدیل کرده است.

مقایسه تتر با سایر ارزها

تتر با وجود اینکه از فناوری بلاک چین استفاده می‌کند، تفاوت‌ها و شباهت‌های قابل توجهی با سایر ارزهای دیجیتال و ارزهای سنتی دارد. درک این تفاوت‌ها به کاربران کمک می‌کند تا بتوانند استفاده مناسب‌تری از تتر داشته باشند و در شرایط مختلف بازار، بهترین تصمیم را بگیرند. در ادامه، تتر را با معروف‌ترین ارز دیجیتال یعنی بیت کوین و همچنین با ارزهای فیات سنتی مقایسه می‌کنیم.

تفاوت تتر با بیت کوین

• ثبات قیمت: برخلاف بیت کوین که قیمت آن بسیار نوسانی است، قیمت تتر همواره نزدیک به یک دلار باقی می‌ماند.
• پشتوانه: تتر با دارایی‌های واقعی (عمدتاً دلار) پشتیبانی می‌شود، درحالی‌که بیت کوین پشتوانه فیزیکی ندارد و ارزش آن بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.
• هدف: بیت کوین با هدف جایگزینی سیستم پولی سنتی طراحی شده، اما تتر برای تکمیل آن و ایجاد پل بین ارزهای دیجیتال و دنیای واقعی است.
• مدیریت: تتر توسط یک شرکت مرکزی مدیریت می‌شود، درحالی‌که بیت کوین کاملاً غیرمتمرکز است.

شباهت تتر به بیت کوین

• فناوری بلاک چین: هر دو از فناوری بلاک چین برای ثبت و تأیید تراکنش‌ها استفاده می‌کنند.
• انتقال دیجیتالی: هر دو امکان انتقال سریع و آسان ارزش را بدون نیاز به واسطه‌های سنتی فراهم می‌کنند.
• دسترسی جهانی: هر دو در سراسر جهان قابل دسترسی هستند و محدودیت‌های مرزی کمتری نسبت به سیستم‌های مالی سنتی دارند.
• استفاده در صرافی‌ها: هر دو به‌طور گسترده در صرافی‌های ارز دیجیتال پذیرفته می‌شوند و برای معامله سایر ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند.

مقایسه تتر با ارزهای فیات سنتی

تتر در مقایسه با ارزهای فیات مانند دلار آمریکا، امکان انتقال سریع‌تر و آسان‌تر را فراهم می‌کند. درحالی‌که انتقال بین‌المللی دلار ممکن است روزها طول بکشد و هزینه‌های بالایی داشته باشد، تتر می‌تواند در عرض چند دقیقه و با هزینه‌ای کمتر منتقل شود. با این حال، تتر به دلیل مرکزیت در مدیریت و وابستگی به سیستم بانکی سنتی برای پشتوانه‌سازی، ریسک‌های مخصوص به خود را نیز دارد.

مقایسه تتر با سایر استیبل کوین‌ها

تتر (USDT) گرچه بزرگترین استیبل کوین در بازار ارزهای دیجیتال است، اما تنها گزینه موجود نیست. در ادامه، مقایسه‌ای مختصر بین تتر و سایر استیبل کوین‌های مهم ارائه می‌شود:

تتر و یو اس دی کوین (USDC)

• شفافیت: USDC گزارش‌های حسابرسی ماهانه منتشر می‌کند و از این نظر شفاف‌تر از تتر است.
• نظارت قانونی: USDC در آمریکا تحت نظارت دقیق‌تری فعالیت می‌کند.
• نقدینگی: تتر همچنان نقدینگی و پذیرش بیشتری در صرافی‌ها دارد.
• پشتوانه: پشتوانه USDC عمدتاً دلار نقد و اوراق خزانه است، که ترکیب محافظه‌کارانه‌تری نسبت به تتر دارد.

بیشتر بخوانید: یو اس دی کوین (USDC) چیست؟ 

تتر و دای (DAI)

• مکانیزم: دای با دارایی‌های دیجیتال پشتیبانی می‌شود، نه ارزهای فیات.
• غیرمتمرکز بودن: دای کاملاً غیرمتمرکز است، درحالی‌که تتر متمرکز است.
• مقاومت در برابر سانسور: دای به دلیل غیرمتمرکز بودن، کمتر در معرض مسدودسازی قرار دارد.
• پیچیدگی: استفاده از دای نسبت به تتر پیچیده‌تر است.

بیشتر بخوانید: دای (DAI) چیست؟ 

تتر و دیگر رقبا

• بایننس یو‌اس‌دی (BUSD): با نظارت دقیق‌تر قانونی اما درحال خروج تدریجی از بازار.
• ترو یو‌اس‌دی (TUSD): شفافیت بیشتر اما پذیرش کمتر نسبت به تتر.
• فراکس (FRAX): استیبل کوین نیمه‌الگوریتمیک با پشتوانه ترکیبی که انعطاف‌پذیری بیشتری دارد.

آموزش خرید تتر در ایران

برای خرید تتر، بهترین روش مراجعه به وب‌سایت‌های صرافی ارز دیجیتال است.

برخلاف دلار کاغذی که مردم برای خرید آن به‌صورت حضوری به صرافی‌های موردتأیید بانک مرکزی مراجعه می‌کنند، برای خرید تتر به هیچ وجه نیاز به مراجعه حضوری نیست و همه فرایند کاملاً آنلاین انجام می‌شود.

همین الان اگر کلمه «خرید تتر» را در گوگل جست‌وجو کنید، با ده‌ها سایت ایرانی مواجه می‌شوید که می‌توانید از آن‌ها تتر خریداری کنید. معمولاً وب‌سایت‌های صفحه اول گوگل همگی معتبر هستند و فقط از نظر قیمت، نقدینگی یا پشتیبانی ممکن است کمی متفاوت باشند.

برای خرید تتر در ایران، مراحل کار به‌طور کلی به این صورت است:

۱. مراجعه به یک وب‌سایت صرافی ارز دیجیتال ایرانی و ثبت‌نام و احراز هویت در آن (تمام فرایند آنلاین و غیرحضوری است)

۲. واریز ریال در صرافی ارز دیجیتال ایرانی با کارت بانکی

۳. تبدیل ریال به تتر در صرافی ارز دیجیتال ایرانی

برای مطالعه آموزش کامل خرید تتر به این مقاله مراجعه کنید: نحوه خرید تتر

کیف پول های تتر

واحدهای USDT غیرفیزیکی و دیجیتالی هستند؛ بنابراین، برای ذخیره آن‌ها به کیف پول‌های دیجیتالی نیاز دارید. همان‌طور‌که گفتیم، این ارز یکی از معدود ارزهای دیجیتالی است که دسترس‌پذیری مناسبی دارد و روی ده‌ها کیف پول (نرم‌افزاری یا سخت‌افزاری) ذخیره و منتقل می‌شود.

در‌حقیقت، تتر توکنی است که روی بسیاری از بلاک چین‌ها عرضه شده و برای ذخیره آن کافی است از کیف پول‌های بلاک چین میزبان استفاده کنید. به‌عنوان نمونه، برای ذخیره USDT می‌توانید از کیف پول‌های اتریوم، ترون، سولانا، اولنچ و دیگر کیف پول‌هایی استفاده کنید که تتر روی بلاک چین آن میزبانی می‌شود.

بیشتر بخوانید: آموزش نحوه ساخت کیف پول تتر ؛ بهترین ولت USDT کدام است؟

در حال حاضر، اکثر کاربران ایرانی برای انتقال تتر از شبکه ترون استفاده می‌کنند. دلیل این انتخاب کاملاً اقتصادی است؛ در حالی که کارمزد انتقال تتر روی شبکه اتریوم می‌تواند در زمان شلوغی شبکه به ده‌ها دلار برسد، انتقال تتر روی شبکه ترون تنها حدود ۲ دلار هزینه دارد. این تفاوت چشمگیر در کارمزد باعث شده تا شبکه ترون به گزینه محبوب کاربران ایرانی برای انتقال تتر تبدیل شود.

فراموش نکنید:

هنگام برداشت USDT از صرافی، به آدرس کیف پول توجه کنید و مطمئن شوید که تتر را روی آدرس درست دریافت می‌کنید. برای مثال، در صرافی‌ای که تتر ترونی می‌فروشد، شما باید آدرس تتر ترونی (TRC-20) را هنگام برداشت بدهید و نه مثلاً آدرس اتریومی.

محبوب‌ترین کیف پول موجود برای ذخیره USDT، تراست والت (Trust Wallet) است که از بیشتر بلاک چین‌های این ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند و رابط کاربری آسانی هم دارد. در جدول زیر، فهرست بهترین کیف پول‌های تتر را ببینید:

فراموش نکنید قبل از استفاده از کیف پول ارز دیجیتال، حتماً از آن نسخه پشتیبان (بک‌آپ) تهیه کنید. معمولاً کیف پول‌ها برای بک‌آپ به کاربر مجموعه‌ای ۱۲تایی از کلمات انگلیسی را نمایش می‌دهند که باید آن‌ها را در جایی امن یادداشت کرد.

در‌صورت حذف‌شدن کیف پول یا هر مشکل دیگری، کاربر می‌تواند دارایی‌های خود را دوباره بازیابی کند. اگر از کیف پول خود بک‌آپ نگیرید، با حذف‌شدن کیف پول یا سرقت یا خرابی دستگاه، سرمایه شما برای همیشه از دست می‌رود.

تتر روی چه شبکه‌هایی پشتیبانی می‌شوند؟

واحدهای تتر روی شبکه‌های مختلف بلاک چینی عرضه می‌شوند. این تنوع شبکه‌ای، انعطاف‌پذیری و دسترسی بیشتری برای کاربران تتر فراهم می‌کند تا از مزایای این استیبل‌کوین در شبکه‌ای که با نیازهای آن‌ها سازگارتر است، بهره‌مند شوند.

بیشتر بخوانید: انواع شبکه های تتر (USDT) برای معامله؛ مقایسه و بررسی شبکه‌های مختلف Tether

هر شبکه بلاک چینی می‌تواند کارمزدهای متفاوتی داشته باشد یا سرعت تراکنش‌ها در آن متغیر باشد. فهرست شبکه‌های بلاک چینی که تتر بر روی آن‌ها موجود است:

• اتریوم (Ethereum)
• ترون (Tron)
• تون (TON)
• سولانا (Solana)
• پالیگان (Polygon)
• بایننس اسمارت چِین (Binance Smart Chain)
• آربیتروم (Arbitrum)
• آپتیمیزم (Optimism)
• اولنچ (Avalanche)
• سلو (Celo)
• کازماس (Cosmos)
• ایاس (EOS)
• لیکوئید نتورک (Liquid Network)
• نیر (Near)
• پولکادات (Polkadot)
• تزوس (Tezos)
• الگورند (Algorand)

نکته مهمی که باید به آن توجه کنید، انتخاب درست شبکه هنگام انتقال تتر از کیف پول یا صرافی است. برای مثال، اگر تتر شما روی بلاک چین ترون قرار دارد، باید هنگام انتقال، آدرس شبکه ترون (TRC-20) را دریافت کنید. در صورتی که از آدرس شبکه‌ای غیرمرتبط مانند آدرس شبکه تون استفاده کنید، ممکن است دارایی شما در تراکنش از بین برود یا بازیابی آن دشوار باشد.

بیشتر بخوانید: تفاوت تتر TRC20 با تتر ERC20 چیست؟

در جدول زیر، کارمزد انتقال تتر روی محبوب‌ترین بلاک چین‌های این ارز دیجیتال را مشاهده می‌کنید (اعداد تقریبی هستند و ممکن است در زمان شلوغی یا خلوتی شبکه بالا و پایین شوند):

بیشتر بخوانید: کارمزد انتقال تتر چگونه محاسبه می‌شود؟

بهترین شبکه برای انتقال تتر چیست؟

انتخاب بهترین شبکه برای انتقال تتر به نیازهای شما بستگی دارد. سه عامل اصلی که باید در نظر بگیرید عبارتند از: سرعت انتقال، کارمزد تراکنش و امنیت شبکه.

اگر برای شما کارمزد کم اهمیت دارد، شبکه‌های ترون، بایننس اسمارت چین، سولانا، آربیتروم و پالیگان گزینه‌های مناسبی هستند. این شبکه‌ها همچنین سرعت پردازش تراکنش بالایی دارند. به عنوان مثال، در حالی که کارمزد انتقال تتر روی شبکه اتریوم می‌تواند به ده‌ها دلار برسد، همین انتقال روی شبکه ترون تنها حدود ۲ دلار هزینه دارد.

اما اگر امنیت برای شما در اولویت است، شبکه اتریوم همچنان امن‌ترین گزینه محسوب می‌شود. اتریوم با وجود کارمزد بالا، به دلیل غیرمتمرکز بودن و تعداد زیاد اعتبارسنج‌ها، از بالاترین ضریب امنیت در میان تمام شبکه‌ها برخوردار است.

تفاوت قیمت تتر و قیمت دلار در ایران

به چند دلیل، گاهی در ایران قیمت تتر با قیمت دلار کمی اختلاف پیدا می‌کند:

نوسان‌های بازار ارزهای دیجیتال و گپ قیمتی

ازآن‌جاکه دلار کاغذی و تتر در بسترها و بازارهای جداگانه معامله می‌شوند، زمانی‌که نوسان‌ها در بازار ارزهای دیجیتال زیاد می‌شود، افزایش تقاضا می‌تواند موجب تغییرات قیمت درمقایسه‌با دلار آزاد شود.

به‌عنوان مثال، وقتی در صرافی‌ها قیمت بیت کوین ناگهان ریزش می‌کند، ممکن است با فروش بیشتر بیت کوین و تبدیل آن به USDT، برای آن تقاضا بیشتر شود و قیمتش درمقایسه‌با دلار آزاد افزایش پیدا کند. چنین حالتی باعث ایجاد فاصله یا گپ بین این ارز دیجیتال و دلار کاغذی می‌شود که البته پس از مدتی از بین می‌رود.

نوسان‌های شدید ریال و گپ قیمتی

در بازه‌هایی هم که ارزش ریال نوسان‌های شدیدی را تجربه می‌کند، مشابه اتفاقی که پیش‌تر گفتیم، رخ می‌دهد؛ یعنی قیمت یکی از ارزها ابتدا افزایش پیدا می‌کند و گپ قیمت ایجاد می‌شود تا زمانی‌که دوباره هر دو بازار به تعادل برسند.

کارمزدها و سیاست‌های صرافی‌ها

صرافی‌های کوچک که حجم معاملات کمتری دارند، ممکن است با‌توجه‌به سیاست‌های خود و برای جبران نقدینگی، آن را با قیمت بیشتری عرضه کنند.

همچنین، در صرافی‌هایی که خودِ صرافی طرف حساب است و واسطه نیست، صرافی ممکن است برای جبران زیان‌ها یا سود بیشتر، این ارز دیجیتال را گران‌تر بفروشد.

در ایران معمولاً (و نه همیشه) قیمت USDT بیشتر از قیمت دلار کاغذی است. برای مثال، اگر قیمت دلار در بازار آزاد ۸۸,۵۰۰ تومان باشد، در صرافی‌های آنلاین هر واحد USDT با ۸۹,۰۰۰ تومان معامله می‌شود.

بیشتر بخوانید: کلاهبرداری تتر چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

آیا تتر ارزش سرمایه‌گذاری دارد؟

از نگاه اول، سرمایه‌گذاری در تتر به معنای سنتی کلمه، جذابیت چندانی ندارد. از آنجایی که قیمت تتر همیشه یک دلار است، عملاً امکان کسب سود دلاری از نوسانات قیمت وجود ندارد. در نگاه اول، تتر بیشتر یک ابزار برای حفظ ارزش سرمایه در زمان نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود.

برای کاربران ایرانی، تتر از جذابیت‌های ویژه‌ای برخوردار است که آن را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است. در شرایط تورم بالا و روند صعودی نرخ دلار، بسیاری از ایرانیان به تتر به عنوان راهکاری مطمئن برای حفظ ارزش سرمایه نگاه می‌کنند. سرعت بالای خرید و فروش، نگهداری آسان و قابلیت انتقال سریع در هر زمان، تتر را به ابزاری کارآمد برای مدیریت دارایی تبدیل کرده است.

علاوه بر این، تتر امکانات متعددی دارد که آن را از دلار کاغذی متمایز می‌کند. قابلیت انتقال در چندین شبکه بلاک چین، هزینه‌های انتقال پایین، و امکان نگهداری در انواع کیف پول‌های دیجیتال، آن را به ابزاری کاربردی برای مدیریت دارایی تبدیل کرده است. با این حال، توصیه می‌شود قبل از سرمایه‌گذاری، ریسک‌ها و محدودیت‌های احتمالی را نیز در نظر بگیرید. اگرچه تتر راهکاری مناسب برای حفظ ارزش است، اما همیشه باید با احتیاط و آگاهی کامل عمل کنید.

بیشتر بخوانید: تتر بخریم یا دلار؟ مقایسه کامل تتر (USDT) با دلار (USD)

مزایای تتر

تتر با ترکیب امتیازات دنیای ارزهای دیجیتال و ثبات ارزهای سنتی، مزایای منحصربه‌فردی برای کاربران فراهم کرده است. این استیبل کوین در طول سال‌ها توانسته خود را به عنوان یک ابزار کارآمد در اکوسیستم ارزهای دیجیتال تثبیت کند و برای کاربردهای متنوعی مورد استفاده قرار گیرد. در ادامه به مهم‌ترین مزایای استفاده از تتر می‌پردازیم.

حفاظت در برابر نوسانات بازار

تتر به کاربران امکان می‌دهد در زمان نوسانات شدید بازار، ارزش دارایی خود را حفظ کنند. معامله‌گران می‌توانند در مواقع نزولی بازار، دارایی‌های خود را به تتر تبدیل کرده و از کاهش ارزش جلوگیری کنند و سپس در زمان مناسب، دوباره وارد بازار شوند.

سرعت و سهولت معاملات

برخلاف انتقال‌های بانکی سنتی که ممکن است روزها طول بکشد، تراکنش‌های تتر معمولاً در عرض چند دقیقه یا حتی ثانیه انجام می‌شوند. این سرعت بالا، تتر را برای تجار و افرادی که نیاز به انتقال سریع وجوه دارند، بسیار مناسب کرده است.

دسترسی جهانی

تتر فارغ از محدودیت‌های جغرافیایی و سیاسی، در سراسر جهان قابل استفاده است. این ویژگی به‌خصوص برای افرادی که در کشورهایی با محدودیت‌های بانکی یا تورم بالا زندگی می‌کنند، بسیار ارزشمند است.

چالش‌ها و معایب تتر

تتر علی‌رغم محبوبیت گسترده و جایگاه برتر در بازار استیبل کوین‌ها، با چالش‌ها و انتقادات جدی مواجه است. برخی از این مسائل به قدری مهم هستند که گاهی ثبات کل بازار ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار می‌دهند. در ادامه، مهم‌ترین چالش‌ها و معایب تتر را بررسی می‌کنیم:

مسائل مربوط به پشتوانه تتر

ابهام در ترکیب دقیق ذخایر: یکی از بزرگترین انتقادات وارد به تتر، عدم شفافیت کامل درباره ترکیب دقیق ذخایر پشتوانه است. شرکت تتر مدت‌ها از انتشار گزارش‌های حسابرسی مستقل و جامع خودداری می‌کرد. اگرچه اخیراً گزارش‌های فصلی منتشر می‌کند، اما این گزارش‌ها اغلب به جزئیات کامل نمی‌پردازند.

تغییرات در ادعای پشتوانه: شرکت تتر در ابتدا ادعا می‌کرد که ۱۰۰٪ پشتوانه آن دلار نقد است، اما بعداً مشخص شد که بخش قابل توجهی از ذخایر در اوراق تجاری شرکت‌ها، دارایی‌های دیجیتال و سایر ابزارهای مالی سرمایه‌گذاری شده است. این تغییر رویکرد بدون اطلاع‌رسانی شفاف، اعتماد برخی کاربران را خدشه‌دار کرد.

ریسک نقدشوندگی در بحران‌ها: اگر روزی هجوم گسترده برای نقد کردن تتر رخ دهد، مشخص نیست شرکت تتر بتواند به سرعت تمام دارایی‌های غیرنقد خود را به دلار تبدیل کند. چنین سناریویی می‌تواند منجر به شکست موقت یا دائمی پگ تتر شود.

مسائل نظارتی و قانونی

چالش‌های قانونی متعدد: شرکت تتر با پرونده‌های حقوقی متعددی مواجه بوده است. یکی از مهم‌ترین آن‌ها، پرونده دادستان کل نیویورک بود که در سال ۲۰۲۱ با پرداخت جریمه ۱۸.۵ میلیون دلاری حل شد. این پرونده ادعا می‌کرد تتر درباره ذخایر خود اغراق کرده است.

ریسک مقررات‌گذاری آینده: با افزایش توجه نهادهای نظارتی به استیبل کوین‌ها، احتمال وضع مقررات سختگیرانه‌تر برای تتر وجود دارد. چنین مقرراتی می‌تواند عملکرد تتر را محدود کند یا تغییرات اساسی در مدل کسب‌وکار آن ایجاد کند.

مسدودسازی حساب‌ها: شرکت تتر قدرت مسدود کردن آدرس‌های حاوی USDT را دارد و در گذشته از این قدرت استفاده کرده است. این امر با فلسفه غیرمتمرکز بودن ارزهای دیجیتال در تضاد است و ریسک از دست دادن دارایی را برای کاربران ایجاد می‌کند.

ادعاهای دستکاری بازار

مطالعات آکادمیک: برخی مطالعات دانشگاهی، از جمله پژوهش معروف جان گریفین از دانشگاه تگزاس، ادعا کرده‌اند که صدور تتر‌های جدید به طور استراتژیک برای افزایش قیمت بیت کوین استفاده شده است. این ادعاها هرچند قطعی نیستند، سایه تردید را بر سلامت بازار گسترده‌اند.

ارتباط با صرافی بیتفینکس: رابطه نزدیک تتر با صرافی بیتفینکس (هر دو تحت مالکیت شرکت آیفینکس هستند) نگرانی‌هایی درباره تضاد منافع و امکان دستکاری بازار ایجاد کرده است. در گذشته ادعاهایی مبنی بر استفاده از تتر جدید برای پوشش کسری مالی بیتفینکس مطرح شده است.

ریسک‌های فنی و امنیتی

تمرکزگرایی: تتر کاملاً متمرکز است و توسط یک شرکت خصوصی مدیریت می‌شود. این تمرکزگرایی، نقطه شکست واحدی (single point of failure) ایجاد می‌کند که می‌تواند در صورت مشکلات مالی، حملات سایبری یا مسائل حقوقی شرکت، کل اکوسیستم تتر را به خطر بیندازد.

آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند: توکن‌های تتر روی چندین بلاک چین اجرا می‌شوند و هر کدام از این پیاده‌سازی‌ها می‌توانند آسیب‌پذیری‌های خاص خود را داشته باشند. تاکنون آسیب‌پذیری‌های جدی گزارش نشده، اما این ریسک همچنان وجود دارد.

وابستگی سیستماتیک بازار: حجم بالای تتر در گردش (بیش از ۱۴۰ میلیارد دلار) باعث شده هر مشکلی در این استیبل کوین، پتانسیل ایجاد اثر دومینویی در کل بازار ارزهای دیجیتال را داشته باشد. این وابستگی سیستماتیک، ریسک بزرگی برای کل اکوسیستم محسوب می‌شود.

عواقب برای کاربران

ریسک از دست دادن ارزش: اگر تتر پگ خود را با دلار از دست بدهد، دارندگان آن می‌توانند متحمل ضرر شوند. چنین رویدادی برای استیبل کوین‌های دیگری مانند UST (ترا) در سال ۲۰۲۲ رخ داد و به از دست رفتن میلیاردها دلار از سرمایه کاربران منجر شد.

محدودیت‌های نقد کردن: برخلاف ادعای اولیه، تبدیل مستقیم تتر به دلار برای کاربران عادی تقریباً غیرممکن است و عمدتاً از طریق صرافی‌ها و با کارمزدهای متفاوت انجام می‌شود. این امر شفافیت و سهولت خروج از اکوسیستم تتر را کاهش می‌دهد.

کمبود تضمین‌های قانونی: در صورت ورشکستگی یا مشکلات مالی شرکت تتر، مشخص نیست دارندگان این توکن چه حقوق قانونی برای مطالبه دارایی خود خواهند داشت. این عدم قطعیت حقوقی، ریسک بزرگی برای سرمایه‌گذاران است.

جمع‌بندی معایب

علی‌رغم این چالش‌ها، تتر همچنان محبوب‌ترین استیبل کوین جهان است و تاکنون توانسته پگ خود را با دلار حفظ کند. با این حال، کاربران باید از ریسک‌های ذکر شده آگاه باشند و متناسب با تحمل ریسک خود تصمیم بگیرند. استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تنوع‌بخشی به استیبل کوین‌های مختلف، می‌تواند تأثیر این چالش‌ها را کاهش دهد.

آینده تتر

آینده تتر در میان تحولات سریع دنیای ارزهای دیجیتال و افزایش نظارت‌های قانونی، موضوعی پر اهمیت است. با توجه به جایگاه فعلی تتر به عنوان بزرگترین استیبل کوین جهان، مسیر آتی آن می‌تواند کل بازار ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار دهد.

روندهای تأثیرگذار بر آینده تتر

افزایش نظارت‌های قانونی: نهادهای نظارتی در سراسر جهان در حال تدوین چارچوب‌های قانونی برای استیبل کوین‌ها هستند. این مقررات می‌توانند تتر را ملزم به شفافیت بیشتر و حسابرسی منظم کنند.

رقابت فزاینده: رشد استیبل کوین‌هایی مانند USDC و ظهور ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)، فشار رقابتی را بر تتر افزایش می‌دهد.

سناریوهای محتمل

انطباق و تکامل: تتر خود را با مقررات جدید تطبیق داده و با افزودن قابلیت‌های جدید مانند ادغام بهتر با DeFi، موقعیت خود را حفظ می‌کند.

کاهش تدریجی سهم بازار: با رشد رقبای قانونی‌تر، تتر به تدریج سهم بازار خود را به استیبل کوین‌های تنظیم‌شده‌تر می‌بازد.

چالش‌های جدی: در صورت بروز مشکلات اساسی مانند از دست دادن پگ یا مسائل حقوقی بزرگ، تتر با بحران اعتماد مواجه می‌شود که می‌تواند به بازسازی یا افول آن منجر شود.

تحولات آتی محتمل

• افزایش شفافیت و حسابرسی‌های مستقل منظم
• توسعه محصولات جدید مانند استیبل کوین‌های مبتنی بر سایر ارزها
• ادغام با فناوری‌های نوظهور مانند متاورس و اینترنت اشیا

آینده تتر به توانایی آن در انطباق با مقررات، حفظ اعتماد کاربران و نوآوری در محصولات بستگی دارد. با وجود چالش‌ها، تتر با توجه به پایه کاربری گسترده، احتمالاً یکی از بازیگران مهم این حوزه باقی خواهد ماند.

سوالات متداول

جمع‌بندی

تتر یکی از پرکاربردترین ارزهای دیجیتال در دنیاست که با پشتوانه دلار آمریکا عرضه می‌شود و قیمت آن همواره برابر با یک دلار است. این ارز دیجیتال به کاربران امکان می‌دهد تا از نوسانات شدید بازار در امان بمانند و به راحتی پول خود را به صورت دلاری منتقل کنند.

تتر روی شبکه‌های مختلفی مانند اتریوم، ترون، سولانا و بایننس اسمارت چین قابل انتقال است و می‌توان آن را در انواع کیف پول‌های نرم‌افزاری و سخت‌افزاری ذخیره کرد. هرچند گاهی قیمت تتر با دلار کاغذی در ایران تفاوت پیدا می‌کند، اما همچنان به دلیل سرعت و سهولت انتقال، یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها برای نگهداری و انتقال ارزش در دنیای دیجیتال به شمار می‌رود.