به گزارش تجارت نیوز، صنایع صادرات‌محور مانند پتروشیمی، فلزات اساسی و معدنی به دلیل درآمد دلاری، مقاومت در برابر نوسانات ارزی و شوک‌های سیاسی گزینه‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری هستند. این صنایع در صورت افزایش نرخ ارز یا تداوم تحریم‌ها می‌توانند همچنان سودآوری مناسبی داشته باشند؛ هرچند کاهش قیمت جهانی کامودیتی‌ها ریسک آن‌ها را افزایش می‌دهد.
گفته می‌شود در کنار صنایع صادرات‌محور، صنعت بانکداری نیز در سناریوی توافق احتمالی، با گشایش مراودات بین‌المللی و کاهش مطالبات معوق، پتانسیل رشد دارد.
همچنین صنعت خودروسازی نیز در صورت رفع تحریم‌ها به دلیل کاهش هزینه‌های تأمین مواد اولیه و امکان همکاری خارجی می‌تواند بازدهی خوبی ارائه دهد، اما مشکلات ساختاری این صنعت ریسک‌هایی نیز به همراه دارد.
در این بین، صنایع دارویی و غذایی به دلیل تقاضای پایدار داخلی، گزینه‌های کم‌ریسک‌تری هستند و می‌توانند ثبات سبد سرمایه‌گذاری را حفظ کنند.
کارشناسان معتقدند، سرمایه‌گذاران باید با تنوع‌بخشی به سبد خود، ترکیبی از سهام صادرات‌محور، بانکی و صنایع داخلی را انتخاب کنند. پرهیز از تصمیم‌گیری‌های هیجانی بر اساس شایعات سیاسی و تمرکز بر سهام بنیادی با نسبت قیمت به سود پایین ضروری است.
همچنین، رصد گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها و اخبار مذاکرات می‌تواند سرنخ‌های ارزشمندی ارائه دهد. استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا ابزارهایی مانند اختیار معامله به کاهش ریسک کمک می‌کند. در این شرایط پرنوسان، دید بلندمدت و صبر برای عبور از تلاطم‌های کوتاه‌مدت حیاتی است تا سرمایه‌گذاران بتوانند از فرصت‌های بازار به بهترین شکل استفاده کنند.
در شرایط بینابینی، ریسک و بلاتکلیفی در بازار سهام بالاست
نوید قدوسی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز به تشریح وضعیت بازار سهام در شرایط پرابهام سیاسی پرداخت و گفت: «در شرایط بینابینی، ریسک و بلاتکلیفی در بازار سهام بالاست و این وضعیت همراه با احتمال کاهش ارزش سهام است.»
وی بیان کرد: «کل بازار به‌صورت یکسان تحت تاثیر شوک‌های سیاسی، چه مثبت و چه منفی، قرار می‌گیرد.» او افزود: «مهم‌ترین عامل ایجاد نوسانات کوتاه‌مدت در بازار، مسائل سیاسی است.»
سرمایه‌گذاران از ریسک‌های سیاسی آگاه باشند
قدوسی اظهار داشت: «حضور در بازار سهام با ریسک بالای نوسان ارزش همراه است؛ اگر اتفاق سیاسی منفی رخ دهد، کاهش ارزش و اگر اتفاق مثبت باشد، شاهد افزایش ارزش قابل توجهی خواهیم بود.» وی افزود: «برای کسب سود انتظاری، سرمایه‌گذار باید تحمل ریسک قابل توجهی داشته باشد.»
این کارشناس بازار سرمایه گفت: «در شرایط بینابینی که تکلیف مذاکرات مشخص نیست، کلیت بازار به‌شدت تحت تا ثیر قرار می‌گیرد؛ صنایعی که گزارش‌های بهتری ارائه کرده‌اند یا در روند صعودی اخیر بازار رشد کمتری داشته‌اند، احتمالا آسیب‌پذیری کمتری دارند.»
او افزود: «گروه دارویی از جمله صنایعی است که چرخه سوددهی نسبتا باثباتی دارد و در گزارش‌های اخیر عملکرد بهتری نشان داده است.»
ریسک سرمایه‌گذاری در گروه دارویی پایین‌تر است
قدوسی اظهار داشت: «گروه دارویی در روند صعودی اخیر بازار، به اندازه برخی گروه‌های دیگر رشد قیمتی نداشته و می‌تواند گزینه‌ای کم‌ریسک باشد.»
او تاکید کرد: «با این حال، ارزش بازار این گروه خیلی بالا نیست و نمی‌توان آن را به‌عنوان گزینه‌ای با سایز قابل قبول برای سرمایه‌گذاری کلان توصیه کرد.»
سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها بهتر از سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام است
قدوسی گفت: «سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها به‌طور کلی بهتر از سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام است، چه در شرایط کنونی و چه در حالت عادی.»
وی بیان کرد: «انتخاب صندوق‌ها باید با آگاهی کامل انجام شود، زیرا این صندوق‌ها از نظر ریسک و نوسان قیمت انواع مختلفی دارند.»
این کارشناس بازار سرمایه افزود: «برای مدیریت ریسک، باید سبدی متنوع از ابزارهای سرمایه‌گذاری شامل صندوق‌های سهامی، درآمد ثابت و طلا انتخاب شود.»
وی اظهار داشت: «نسبت تخصیص هر یک از این ابزارها در سبد سرمایه‌گذاری به میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار بستگی دارد.»
قدوسی گفت: «سرمایه‌گذار باید نسبت به ریسک‌های موجود آگاه باشد و با توجه به تحمل ریسک خود، استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب را انتخاب کند.»
گزارش‌های بیشتر را در صفحه بازارسرمایه بخوانید.
