هم افزایش سرمایه هم زیر قیمت ذاتی / مسیر وبصادر کجاست؟
به گزارش اقتصاد آنلاین، مجتبی صالحی در برنامه «یک شنبه، یک ناشر» بورس تهران اظهار داشت: بلوغ مالی به ما کمک کرد تا ساختار‌های بانک صادرات را بازنگری کنیم. این بلوغ به ما این امکان را داد که بر اساس اصول و مبانی مشخص عمل کنیم. ما توانستیم ابزار‌های مشتقه‌ای طراحی کنیم که دارایی‌های خارجی بانک را مصون‌سازی کند.
وی ادامه داد: از محل سود ۲۸ همتی، ۴ همت برای افزایش سرمایه اختصاص یافته است.
مولدسازی دارایی‌ها و تقویت نسبت‌های مالی
صالحی با اشاره به برنامه‌های آتی بانک اظهار داشت: ما در سال ۱۴۰۲ استارت پروژه افزایش سرمایه را زدیم و در اوایل ۱۴۰۳ موفق به ثبت آن شدیم. این افزایش سرمایه به ما کمک کرد تا خون تازه‌ای به سرمایه نظارتی بانک تزریق شود.
وی ادامه داد: بانک مرکزی با افزایش سرمایه موافقت کرد، اما به دلیل نسبت بالای دارایی‌های ثابت، با ۷ همت موافقت نشد. ما معتقدیم که با مولدسازی دارایی‌ها می‌توانیم این ۷ همت را آزاد کرده و به سود انباشته تبدیل کنیم.
ما سرمایه‌گذاری زیادی در کارت‌های بانکی و پلتفرم‌های دیجیتال انجام داده‌ایم که این پتانسیل را فراهم می‌کند تا بانک‌های مجازی ما در سال‌های آتی رشد چشمگیری داشته باشند.
صالحی با اشاره به روند درآمد‌های بانک اظهار داشت: روند درآمد‌های بانک به سطح معقولی رسیده و با افزایش دارایی‌ها، بازدهی دارایی‌های ما نیز حفظ شده است. ما انتظار داریم که در سال جاری، درآمد‌های بانک به دلیل استفاده از ابزار‌های نوین مانند چک و سفته افزایش یابد.
وی در ادامه به اهمیت کفایت سرمایه اشاره کرد و گفت: ما در شورای عالی بانک‌ها، پنج سال است که پیگیر بخشنامه کفایت سرمایه هستیم. این بخشنامه می‌تواند اتفاقات خوبی را برای بانک‌هایی مانند بانک ملی و صادرات رقم بزند.
صالحی با اشاره به ارزش بازار بانک صادرات اظهار داشت: ارزش بازار بانک در حال حاضر حدود ۵۲ تا ۵۵ همت است، اما اگر دارایی‌های فعال بازار را محاسبه کنیم، ارزش واقعی ما بیش از ۶۳ همت خواهد بود. این نشان‌دهنده ارزندگی سهام بانک است.
وی افزود: نسبت قیمت به سود ما در حال بهبود است و ما انتظار داریم که با انتشار صورت‌های مالی جدید، این نسبت به ۵ برسد. این موضوع نشان‌دهنده پتانسیل بالای بانک برای سرمایه‌گذاری است.
معاون مالی بانک صادرات تأکید کرد: ما در حال احیای شرکت مولدسازی هستیم تا املاک بانک ساماندهی شوند. این شرکت می‌تواند اختیار فروش املاک را از استان‌ها به مرکز منتقل کند تا در چارچوب ضوابط بانک مرکزی، هم فروش اموال مازاد انجام شود و هم سود انباشته برای افزایش سرمایه ایجاد گردد.
تقویت کفایت سرمایه و سودآوری شعب
مجتبی صالحی، معاون مالی بانک صادرات، در ادامه برنامه «یک شمبه، یک ناشر» بورس تهران، از اقدامات این بانک برای بهبود سودآوری شعب و مولدسازی دارایی‌ها خبر داد. وی اعلام کرد که با ثبت سود ۳.۴ همتی در چهار ماه نخست سال، بانک صادرات در مسیر پایداری مالی و حرکت به سمت استاندارد‌های جهانی بانکداری قرار دارد. صالحی همچنین از ساماندهی شرکت پدیده شاندیز و تلاش برای خروج از بنگاهداری سخن گفت.
مجتبی صالحی اظهار داشت: ما سودآوری واقعی شعب را به دست آوردیم. هر شعبه در هر استان یا منطقه، سود و زیان خود را مشخص کرده و تمام درآمد‌ها تصمیم‌گیری شده است. قبلاً هزینه‌ها مدیریت می‌شد، اما درآمد‌ها تصمیم‌گیری نمی‌شد. حالا ما درآمد‌ها را هم تصمیم‌گیری کردیم و سودآوری واقعی شعب را استخراج کردیم.
وی افزود: بر اساس این مدل، بهای تمام‌شده پول که بسیار بالا بود، با مدیریت خوب به ۱۸ درصد رسیده و نرخ مؤثر تسهیلات حدود ۲۰.۲ درصد است. با این حال، مارجین سود ما هنوز قابل قبول نیست و باید اسپرد (فاصله بین نرخ سود و هزینه) بهبود یابد.
صالحی با تأکید بر اهمیت تراز شدن شعب توضیح داد: هر شعبه باید از دو منظر تراز باشد: یکی نقدینگی و عملیات و دیگری سودآوری غیرعملیاتی. سودآوری شعب تأثیر به‌سزایی در عملکرد کلی بانک خواهد داشت. ما برنامه‌ای طراحی کرده‌ایم تا اسپرد ارتقا یابد و این فضا با همراهی سهامداران محترم فراهم خواهد شد.
وی همچنین به چالش‌های تسهیلات تکلیفی اشاره کرد و گفت: تسهیلات تکلیفی و تبصره‌ها نرخ مؤثر تسهیلات را کاهش می‌دهد. ما گاهی با نرخ ۲۰ درصد جذب منابع می‌کنیم، اما نرخ تسهیلات تکلیفی پایین‌تر است که روی نرخ مؤثر تأثیر می‌گذارد. با این حال، این بخشی از فعالیت‌های بانک‌هایی مانند بانک صادرات است که باید به مردم خدمت‌رسانی کند.
مولدسازی دارایی‌ها و ساماندهی پدیده شاندیز: چشم‌انداز خروج از بنگاهداری
صالحی در ادامه به موضوع مولدسازی دارایی‌ها پرداخت و اظهار داشت: بانک‌های دیگر مانند بانک ملت و تجارت زودتر از ما در زمینه مولدسازی پیش رفتند. بانک ملت از سال ۹۲ این کار را آغاز کرد، اما ما نیز گام‌هایی برداشته‌ایم و نامه‌هایی برای مجوز‌های لازم ارسال کرده‌ایم.
صالحی در خصوص پدیده شاندیز نیز گفت: بحث پدیده شاندیز به سال ۹۳ و انحلال مؤسسه میزان بازمی‌گردد. عمده تسهیلات میزان به پدیده شاندیز بود و تمرکز بالایی روی این شرکت وجود داشت. پس از مشکلات امنیتی و حواشی در خراسان رضوی، بانک صادرات مسئولیت ساماندهی پدیده را بر عهده گرفت.
وی ادامه داد: از سال ۹۶ تلاش‌هایی برای فروش سهام پدیده انجام شد، اما به دلیل حواشی و نفوذ برخی افراد، این کار به‌درستی پیش نرفت. با انتصاب آقای حقانی به‌عنوان مدیرعامل جدید، پروژه‌های شرکت در حال احیا هستند و مشکلات اسنادی و معارضات زمین‌ها در حال رفع است.
صالحی افزود: ارزش‌گذاری پدیده شاندیز نشان می‌دهد که این شرکت پتانسیل بالایی دارد. ما ۱۵ درصد سهام داریم و ۸۵ درصد آن شناور است. دو عضو هیئت‌مدیره از سمت بانک صادرات هستند و برنامه‌هایی برای پیشبرد پروژه‌ها در جریان است.
وی با اشاره به ارزش‌گذاری سهام پدیده تأکید کرد: ارزش‌گذاری نشان می‌دهد که فاصله بین ارزش واقعی و قیمت تابلو بسیار زیاد است. زمین‌های خامنه و اراضی خارجی نیز با اخذ مجوز‌ها می‌توانند ارزشی بیش از ۲۰ همت داشته باشند. مذاکراتی با مشتریان انجام شده و اولویت ما فروش نقدی است، اما در مراحل بعدی ممکن است شرایط اقساطی نیز فراهم شود.
صالحی در پاسخ به سؤالی درباره پایداری سود ۳.۴ همتی و رشد درآمد‌های عملیاتی بانک گفت: این سود پایدار است، زیرا ما ساختار درآمدی شعب را اصلاح کرده‌ایم. در گذشته، درآمد‌ها ثبت نمی‌شد، اما حالا هر شعبه تراز شده و درآمدهایش مشخص است. این نشان‌دهنده حرکت به سمت استاندارد‌های بانکداری است، هرچند استاندارد‌های جهانی بانکداری با بانکداری متعارف ما متفاوت است. بانک مرکزی ناظر بر فعالیت‌های ماست و ما در چارچوب این استاندارد‌ها عمل می‌کنیم.
وی در پایان تأکید کرد: ما الزام قانونی برای خروج از بنگاهداری داریم و این موضوع در برنامه هفتم توسعه نیز تأکید شده است. بانک صادرات با ارزش‌گذاری دقیق و برنامه‌ریزی برای فروش اموال مازاد، در حال حرکت به سمت تقویت کفایت سرمایه و افزایش شفافیت مالی است.
