بازار ارز در تقاطع سیاست و تکنیکال/ شرط مهم برای عقبگرد قیمت دلار/ پیش‌بینی قیمت دلار امروز ۳۱ اردیبهشت 1404
اقتصادنیوز: بازار ارز روز گذشته در حالی شروع به کار کرد که با عبور از روند نزولی کوتاه‌مدت، مسیر افزایشی تازه‌ای را در پیش گرفته است. دلار با عبور از کانال چهارم کریدور هشتم هزار -که پیش‌تر به‌عنوان سد محکمی در برابر رشد شناخته می‌شد،- بار دیگر تلاش می‌کند جای پای خود را محکم کند؛ اما سؤال اساسی این است که آیا این جهش پایدار خواهد بود یا فشارهای سیاسی و اقتصادی مجدداً بازی را به نفع روند نزولی بر می‌گرداند؟
عکس: اقتصادنیوز/ دانیال شایگان به گزارش اقتصادنیوز، بازار ارز در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که روز سه‌شنبه با عبور از روند کاهشی کوتاه‌مدت، وارد فاز افزایشی شد و نرخ دلار که در هفته‌های اخیر در محدوده‌ای نسبتاً متراکم نوسان می‌کرد، با یک جهش چندکاناله، به کانال چهارم کریدور هشتم بازگشت؛ محدوده‌ای که ۹ روز پیش به‌عنوان یک مقاومت کلیدی عمل کرده و مانع از ادامه صعود شده بود.
این بار هم با برخورد نرخ به این سقف، رفتار تکرارشونده‌ای از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدت مشاهده شد؛ اغلب آنها با استناد به سابقه واکنش منفی قیمت در این سطح، وارد فاز فروش شدند. با این حال، شرایط بنیادی و سیاسی نسبت به گذشته دچار دگرگونی‌هایی شده که می‌تواند مسیر حرکتی نرخ دلار را از الگوهای قبلی متمایز کند.
بازار ارز تهران روز سه‌شنبه را در فضایی نوسانی و تحت تأثیر سیگنال‌های متضاد آغاز کرد و قیمت دلار تهران در آغاز معاملات، بدون تغییر معنادار نسبت به روز دوشنبه، در محدوده پایانی کانال اول از کریدور هشتم تثبیت شده بود. اما با شروع تحرکات معاملاتی در نیمه نخست روز، نرخ دلار به تدریج وارد فاز صعودی شد و با ورود به کانال دوم این کریدور، تا میانه این کانال پیش‌روی کرد. این صعود در شرایطی اتفاق افتاد که فضای بازار همچنان با عدم قطعیت در خصوص چشم‌انداز مذاکرات هسته‌ای همراه بود.
با ورود به نیمه دوم معاملات، اخبار و گمانه‌زنی‌هایی از جریان مذاکرات سیاسی منتشر شد که در کوتاه‌مدت نقش محرک افزایشی را برای اسکناس آمریکایی ایفا کردند. این وضعیت باعث شد نرخ دلار از کانال دوم عبور کرده و به میانه کانال پنجم در همان کریدور برسد. با این حال، این حرکت صعودی دیری نپایید و در پی بازگشت فشار فروش و فروکش کردن هیجانات اولیه، قیمت دلار وارد مسیر اصلاحی شد و مجدداً به مرزهای کانال چهارم بازگشت و در نهایت، در پله اول از کانال چهارم کریدور هشتم معاملات را به پایان برد؛ جایگاهی که هم‌زمان نشان‌دهنده تقلا برای حفظ حمایت فنی و هشدار نسبت به ضعف تقاضاست.
دلار هرات هم ابتدا با گپ مثبت آغاز به کار کرد و در پله نهم از کانال اول کریدور هشتم بازگشایی شد؛ -یعنی حدود ۴۰۰ تومان بالاتر از نرخ پایانی روز دوشنبه- و در نیمه اول معاملات، توانست با روندی آهسته ولی صعودی، در نیمه دوم همین کانال جای بگیرد. اما روند هیجانی بازار در نیمه دوم معاملات شدت گرفت و باعث جهش یک کانالی نرخ شد. دلار هرات در این مرحله تا پله نهم کانال دوم پیش‌روی کرد و در زمان نگارش گزارش در همین محدوده در حال نوسان است.
درهم امارات هم روز سه‌شنبه هم‌راستا با سایر ارزها، با جهش آغازین وارد معاملات شد. این ارز مرجع که نقش تعیین‌کننده‌ای در محاسبه نرخ غیررسمی دلار دارد، معاملات را با ۳۵۰ تومان افزایش در سطح ۲۲ هزار و ۶۵۰ تومان آغاز کرد و در ادامه، قیمت با حفظ فشار تقاضا در نیمه اول معاملات، ۱۵۰ تومان دیگر رشد کرد. در نیمه دوم روز، این ارز مرز حساس ۲۳ هزار تومان را پشت سر گذاشت و نهایتاً تا محدوده ۲۳ هزار و ۲۵۰ تومان بالا رفت. قیمت نهایی این ارز در پایان روز، ۲۳ هزار و 100 تومان بود.
از سوی دیگر، بازار رسمی هم شاهد کاهش قیمت دلار و افزایش قیمت یورو نسبت به روز گذشته است و براساس اعلام مرکز مبادله ایران، دلار با نوسان منفی 71 هزار و 380 تومان قیمت خورد و نرخ حواله‌ای آن هم با گپ منفی 69 هزار و 436 تومان نرخ گذاری شد. یورو اما با گپ مثبت بار دیگر به کانال 80 هزار تومان رفت و 80 هزار و 198 تومان معامله شد و حواله یورو هم با افزایش وارد کانال 78 هزار تومان شد و 78 هزار و 14 تومان قیمت خورد. قیمت درهم امارات هم در بازار رسمی به 19 هزار و 436 تومان رسید و حواله درهم 18 هزار و 907 تومان معامله شد.
تحولات روز سه‌شنبه نشان داد که بازار ارز همچنان درگیر دوگانه فشارهای فنی و سیگنال‌های سیاسی است. از یک‌سو، کف‌ها و سقف‌های تکنیکال مسیر حرکت کوتاه‌مدت را شکل می‌دهند، و از سوی دیگر، اخبار سیاسی – به‌ویژه درخصوص مذاکرات هسته‌ای – همچون باد در بادبان نوسانات قیمت، جهت حرکت را تعیین می‌کنند.
به گزارش اقتصادنیوز، بازار رمزارزها در روزهای اخیر تحرکات قابل توجهی را تجربه کرده است؛ بیت‌کوین که عصر روز گذشته تا سطح ۱۰۴ هزار و ۲۵۰ دلار کاهش یافته بود، پس از برخورد به این کف حمایتی توانست روند نزولی خود را معکوس کند و با افزایش تقاضا وارد کانال ۱۰۷ هزار دلار شود. این رشد به حدی بود که قیمت تا ۱۰۷ هزار و ۲۱۰ دلار افزایش یافت و در لحظه نگارش گزارش در حوالی مرز ۱۰۶ هزار و ۹۳۰ دلار در حال معامله بود.
محدوده ۱۰۴ هزار دلار به عنوان حمایت کلیدی بیت کوین تلقی می‌شود که شکست آن می‌تواند زمینه ساز ریزش‌های عمیق‌تر باشد، اما واکنش مثبت به این سطح نشان‌دهنده حفظ تقاضا و بازگشت نسبی خریداران در بازار است. با این وجود، مقاومت جدی پیش روی بیت‌کوین در بازه ۱۰۷ هزار و ۵۰۰ دلار تا ۱۰۸ هزار دلار قرار دارد که عبور پایدار از این محدوده می‌تواند مسیر رشد قیمت را به سمت سطوح بالاتر تا حدود ۱۱۰ هزار دلار هموار سازد. در مقابل، اگر قیمت بیت‌کوین نتواند این مقاومت را پشت سر بگذارد و مجدداً به زیر سطح حمایت ۱۰۵ هزار دلار بازگردد، احتمال اصلاح قیمت تا کانال ۱۰۱ هزار و ۵۰۰ دلار افزایش خواهد یافت. از این رو، معامله‌گران و تحلیلگران بازار به شدت مراقب نحوه واکنش قیمت در این نواحی کلیدی هستند تا بتوانند جهت‌گیری بعدی بازار را پیش‌بینی کنند.
قیمت تتر هم در ۲۴ ساعت گذشته در بازه‌ای بین ۸۲ هزار و ۲۰۰ تومان تا ۸۶ هزار تومان نوسان داشت و در لحظه نگارش گزارش، این ارز دیجیتال پایدار در حدود ۸۳ هزار و ۷۲۰ تومان معامله شد.
بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، مرز مقاومتی مهم برای تتر حوالی ۸۶ هزار تومان قرار دارد که اگر قیمت بتواند تثبیت بالای این سطح را تجربه کند، انتظار می‌رود تا سقف‌های بالاتر در حدود ۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان حرکت کند. اما در سوی مقابل، محدوده ۸۲ هزار تومان به عنوان حمایت حیاتی شناخته می‌شود که حفظ آن مانع افت بیشتر قیمت خواهد شد و اگر این حمایت از دست برود، احتمال نزول قیمت تتر تا حدود ۸۰ هزار و ۵۰۰ تومان افزایش خواهد یافت. معامله‌گران بازار بر این باورند که واکنش قیمت تتر به این سطوح می‌تواند نشانگر تمایلات کلی بازار داخلی و جریان نقدینگی در بازار ارز باشد.
در مجموع، تحلیل تکنیکال بازار رمزارزها حاکی از آن است که بیت‌کوین و تتر هر دو در محدوده‌های حمایت و مقاومت مشخصی قرار دارند که تحرکات بعدی قیمت به توانایی شکستن یا حفظ این سطوح بستگی دارد. با توجه به نوسانات اخیر و تأثیر عوامل بنیادی و روانی، معامله‌گران باید به دقت رفتار قیمت در این نواحی را رصد کنند تا بتوانند بهترین تصمیم‌ها را در مواجهه با فرصت‌ها و ریسک‌های بازار اتخاذ نمایند.
با این همه، براساس پیگیری اقتصادنیوز از تحلیلگران بازار ارز، کف حمایتی دلار تهران در حوالی میانه کانال سوم کریدور هشتم قرار دارد. شکست و تثبیت قیمت زیر این سطح می‌تواند جرقه‌ای برای تشدید فشار فروش و ورود به فاز نزولی عمیق‌تر باشد. در مقابل، سقف مقاومتی بازار در پله نهم از کانال پنجم همین کریدور واقع شده و بازگشت به مسیر صعودی منوط به تثبیت پایدار بالای این سطح خواهد بود.
به باور تحلیلگران، بازار هرات در کانال اول از حمایت مستحکمی برخوردار است. عبور از این مرز حمایتی و تثبیت زیر آن، می‌تواند زنگ خطر بازگشت به کانال‌های پایین‌تر را به صدا درآورد. در مقابل، سطح مقاومتی کلیدی در کف کانال سوم تعریف شده و تثبیت بالای آن می‌تواند زمینه‌ساز تغییر روند و حرکت صعودی مجدد باشد.
بررسی‌های اقتصادنیوز از نگاه معامله‌گران فنی نشان می‌دهد که سطح ۲۲ هزار و ۸۰۰ تومان مرز حمایتی اصلی درهم محسوب می‌شود. در صورت از دست رفتن این مرز، احتمال ورود به مسیر نزولی تقویت خواهد شد. در طرف مقابل، مقاومت مهم درهم در سطح ۲۳ هزار و ۳۰۰ تومان ارزیابی می‌شود که عبور موفقیت‌آمیز از آن، می‌تواند سیگنال آغاز یک رالی صعودی جدید باشد.
نقطه کانونی تحولات اخیر بازار ارز را باید در فضای مبهم مذاکرات احیای توافق هسته‌ای جست‌وجو کرد. از نگاه فعالان بازار، توان دلار برای شکست مرز مقاومت، وابستگی مستقیمی به برگزاری دور پنجم گفت‌وگوها دارد. در صورتی که این دور از مذاکرات برگزار شده و ادامه‌دار باشد، بازار احتمال عقب‌نشینی از سقف مذکور را تقویت می‌کند. اما چنانچه روند گفت‌وگوها متوقف یا بی‌نتیجه بماند، سمت‌وسوی انتظارات به سمت سناریوهای پرریسک و صعودی خواهد چرخید.
در فضای روانی بازار، شایعه‌ای درباره لغو مذاکرات که به نقل از یکی از مقامات پیشین منتشر شده و سپس تکذیب شد، به‌شدت تأثیرگذار بود. این خبر، هرچند جعلی، به‌عنوان یک کاتالیزور روانی عمل کرده و بستر را برای سفته‌بازی کوتاه‌مدت فراهم ساخت. برخی تحلیلگران معتقدند نوسان‌گیران از همین فضای غبارآلود برای بهره‌برداری سریع از تغییرات قیمت استفاده کردند.
در صدر عوامل تقویت‌کننده نرخ ارز، فضای منفی حاصل از تشدید شکاف میان مواضع ایران و طرف‌های غربی قرار دارد. پس از اظهارات ویتکاف مبنی بر عدم پذیرش هیچ سطحی از غنی‌سازی ایران و پاسخ‌های صریح مقامات داخلی، بازار ارز وارد فاز بازتولید انتظارات تورمی شد. فضای مذاکراتی که پیش‌تر موتور اصلی امید به ثبات بود، اکنون به منبع بی‌ثباتی تبدیل شده است.
دومین مؤلفه مؤثر، سیگنال‌هایی بود که از کانال شاخص‌های کلان اقتصادی مخابره شد. گزارشی که از سوی بانک مرکزی منتشر شد و نشان از تداوم رشد شاخص قیمت تولیدکننده داشت، در میان معامله‌گران با حساسیت بالا دنبال شد. بر اساس این داده‌ها، هزینه‌های تولید در مسیر افزایشی قرار دارد و تحلیلگران بر این باورند که این روند، با یک وقفه زمانی، به شاخص قیمت مصرف‌کننده و در نهایت به بازار ارز منتقل خواهد شد.
هرچند بانک مرکزی این افزایش قیمت را به رشد نرخ ارز از آذرماه ۱۴۰۳ نسبت داد، اما این ابهام در بازار مطرح شد که آیا تورم پیشران نرخ ارز است یا بالعکس؟ این دوگانگی ذهنی، خود به تقویت فضای احتیاط و رفتارهای محافظه‌کارانه در بازار دامن زد.
سومین عامل، به تحلیل تکنیکال مرتبط بود. فعالان بازار با مشاهده واکنش قیمت طلای آبشده به سطح ۲۶ میلیون تومان، این تراز را به‌عنوان «سطح فرار» دلار تلقی کردند. تجربه تاریخی نشان داده که شکست یا لمس این سطح از سوی طلای آبشده، همبستگی بالایی با جهش نرخ ارز دارد. اگرچه این تفسیر عمدتاً بر احساسات بازار مبتنی است و پشتوانه بنیادی قوی ندارد، اما در محیط‌های کم‌اطمینان، همین انتظارات می‌توانند بر تصمیمات معاملاتی اثرگذار باشند.
بازار ارز در شرایطی به مدار صعودی بازگشته که تضاد میان داده‌های اقتصادی، تحولات ژئوپلیتیک و انتظارات تکنیکال به پیچیدگی رفتارهای قیمتی افزوده است. در چنین فضایی، رفتار معامله‌گران بیش از هر زمان دیگر تابعی از اخبار لحظه‌ای و روایات غیررسمی شده و عمق بازار به‌شدت تحت‌تأثیر نوسانات روانی قرار دارد.
پایداری روند افزایشی در گرو روشن شدن افق مذاکرات و تثبیت متغیرهای کلان اقتصادی خواهد بود. در غیر این‌صورت، بازار ارز در دامنه‌ای بی‌ثبات، بین مقاومت‌های ذهنی و حمایت‌های متزلزل، نوسان خواهد کرد.
