دامیننس بیت‌کوین (Bitcoin Dominance) به سهم >>بازار بیت‌کوین نسبت به کل بازار ارزهای دیجیتال گفته می‌شود. وقتی دامیننس بالا می‌رود، یعنی سرمایه‌گذاران به سمت بیت‌کوین رفته‌اند و علاقه کمتری به آلت‌کوین‌ها دارند. اما وقتی دامیننس کاهش پیدا می‌کند، سیگنال مهمی به بازار داده می‌شود: آلت‌کوین‌ها وارد چرخه رشد شده‌اند.
معنای کاهش دامیننس
دامیننس بیت‌کوین در عرض سه روز، از بیش از 65 درصد به ۶۳.۷ درصد کاهش یافته است. این افت نشان می‌دهد که جریان سرمایه از بیت‌کوین به سمت سایر ارزهای دیجیتال در حال حرکت است. معمولاً این نوع کاهش نشانه‌ای از موارد زیر است: افزایش علاقه به>> آلت‌کوین‌ها مانند >>اتریوم، سولانا، آوالانچ، پالیگان و... افزایش حجم معاملات در صرافی‌ها که به معنی ورود نقدینگی جدید به بازار کریپتو است. تقویت پروژه‌های جدید دیفای (DeFi)، NFT و میم‌کوین‌ها به عنوان گزینه‌های سودآورتر در کوتاه‌مدت.
چرا این اتفاق می‌افتد؟
بیت‌کوین دوره رنج یا اصلاح قیمت دارد و سرمایه‌گذاران به دنبال سودهای سریع‌تر از آلت‌کوین‌ها می‌گردند. احساسات بازار مثبت است و ریسک‌پذیری تریدرها افزایش یافته. تحولات فاندامنتال در پروژه‌های آلت‌کوین که باعث جهش قیمت آن‌ها می‌شود.
مزایای کاهش دامیننس برای صرافی‌ها
کاهش دامیننس معمولاً با افزایش حجم معاملات آلت‌کوین‌ها همراه است. این اتفاق برای صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز مزایای زیر را دارد: درآمد بیشتر از کارمزدها به دلیل افزایش تعداد معاملات، افزایش جذابیت لیست‌کردن توکن‌های جدید، جذب کاربران تازه‌وارد که به دنبال توکن‌های با رشد سریع هستند و افزایش سهم بازار صرافی‌هایی که از آلت‌کوین‌های متنوع پشتیبانی می‌کنند.
بررسی نمودار قیمت بیت‌کوین در هفته گذشته (مطابق تاریخ تصویر دامیننس): >>قیمت بیت‌کوین در اوایل هفته در یک روند صعودی یا تثبیت قرار داشت. پس از آن، دچار افت محسوس شد که همزمان با افت دامیننس بوده است. این افت احتمالاً ناشی از تثبیت سود سرمایه‌گذاران یا ورود سرمایه به آلت‌کوین‌ها بوده است.
تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت
اگر قیمت بیت‌کوین در نواحی حمایتی (مثلاً 60,000 دلار یا پایین‌تر) حفظ شود و واکنش مثبت نشان دهد، نشانه برگشت احتمالی روند خواهد بود. اما اگر این حمایت‌ها شکسته شوند، افت عمیق‌تری ممکن است در راه باشد، خصوصاً اگر دامیننس هم به کاهش ادامه دهد.
چشم‌انداز پیش‌رو
در صورت ادامه کاهش دامیننس، انتظار داریم موجی از رشد آلت‌کوین‌ها را شاهد باشیم. این موضوع ممکن است برای پروژه‌هایی مثل: ETH, SOL, ADA, XRP, AVAX, PEPE, DOGE, SHIB و... سودآور باشد. بیت‌کوین احتمالاً در فاز استراحت است و ممکن است در کوتاه‌مدت نوسانات محدود داشته باشد. اما در بلندمدت، همچنان بیت‌کوین پادشاه بازار باقی خواهد ماند و سرمایه‌گذاران بزرگ به آن به عنوان دارایی امن نگاه می‌کنند.
شاخص ترس و طمع ۷۳: طمع شدید در بازار کریپتو
شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال، ابزاری مهم برای تحلیل احساسات حاکم بر بازار است. این شاخص عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را نشان می‌دهد که در آن عدد پایین‌تر (مثلاً زیر ۳۰) بیانگر ترس شدید و عدد بالاتر (مثلاً بالای ۷۰) بیانگر طمع زیاد در بازار است. در حال حاضر، این شاخص عدد ۷۳ را ثبت کرده که وارد ناحیه‌ی طمع شدید (Greed) شده است.
این عدد نشان می‌دهد که تمایل سرمایه‌گذاران برای خرید و ورود به بازار بسیار بالا رفته و احساسات کلی به شدت صعودی است. در چنین وضعیتی، بسیاری از معامله‌گران در حال ورود به موقعیت‌های خرید هستند؛ زیرا تصور می‌کنند قیمت‌ها در آینده نزدیک بالاتر خواهند رفت. این رفتار می‌تواند به رشد سریع قیمت‌ها، اما در نهایت به اصلاح یا سقوط ناگهانی نیز منجر شود.
شاخص ترس و طمع چگونه محاسبه می‌شود؟
این شاخص ترکیبی از چند عامل از جمله نوسانات قیمت، حجم معاملات، شبکه‌های اجتماعی، سلطه بیت‌کوین (دامیننس)، ترندهای گوگل و نظرسنجی‌ها است. افزایش قیمت‌ها همراه با کاهش دامیننس بیت‌کوین و افزایش حجم جستجوی کلمات مرتبط با کریپتو باعث شده این شاخص به ۷۳ برسد.
آیا عدد ۷۳ نشانه خوبی است؟
در ظاهر، ورود به ناحیه طمع می‌تواند نشانه‌ای از روند صعودی باشد. با این حال، معامله‌گران حرفه‌ای این عدد را به‌عنوان هشداری برای "احتیاط" در نظر می‌گیرند. طمع بیش‌ازحد ممکن است حباب‌های قیمتی ایجاد کند و بسیاری از خریداران را در قیمت‌های بالا گیر بیندازد. از همین‌رو، در چنین شرایطی استراتژی‌هایی مانند سیو سود، تنظیم حد ضرر (Stop Loss) و عدم ورود هیجانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.
جمع‌بندی
کاهش دامیننس بیت‌کوین به ۶۳.۷ درصد نشانه‌ای مثبت برای آلت‌کوین‌ها و صرافی‌های>> ارز دیجیتال است. سرمایه‌گذاران در حال جابجایی سرمایه از بیت‌کوین به پروژه‌های نوظهورتر هستند. این وضعیت معمولاً با افزایش فعالیت و سوددهی بیشتر در بازارهای دیفای، گیم‌فای و NFT همراه است. اما تحلیل دقیق قیمت بیت‌کوین باید همزمان با رفتار دامیننس و اخبار کلان اقتصادی بررسی شود.