اما این دو ابزار چه هستند و چطور می‌توانند در بررسی بازار به ما کمک کنند؟
Order Book چیست؟
فهرست سفارشات یاOrder Book ، یکی از اصلی‌ترین اجزای ساختار معاملاتی در صرافی‌های ارز دیجیتال است. این فهرست، لیستی از تمامی سفارش‌های خرید و فروش ثبت‌شده برای یک رمزارز خاص را نمایش می‌دهد. در واقع، Order Book به معامله‌گران نشان می‌دهد که در هر لحظه چه مقدار تقاضا و عرضه برای یک ارز دیجیتال وجود دارد و این سفارش‌ها در چه قیمت‌هایی قرار گرفته‌اند.
اوردر بوک به دو بخش تقسیم می‌شود:
سفارش‌های خرید: شامل سفارش‌هایی است که خریداران ثبت کرده‌اند تا یک رمزارز را با قیمت مشخص خریداری کنند. این بخش با رنگ سبز نمایش داده‌می‌شود.
سفارش‌های فروش: سفارش‌هایی که فروشندگان ارائه کرده‌اند و می‌خواهند دارایی خود را با قیمت تعیین‌شده بفروشند.
Order Book معمولا به‌صورت لحظه‌ای به‌روزرسانی می‌شود و ابزاری مهم برای تحلیل رفتار بازار، شناسایی نقاط مقاومت و حمایت و تصمیم‌گیری درباره ورود یا خروج از یک معامله به‌شمار می‌رود.
عمق بازار (Market Depth) چیست؟
class="r-img-ratio">>
عمق بازار یا Market Depth که به اختصار DOM نیز به آن گفته می‌شود، ابزاری است که به معامله گران اجازه می‌دهد تا تعداد خرید و فروش یک دارایی را با های مختلف ببینند و درک وسیع تری از عرضه و تقاضا ارائه دهند. این شاخص در واقع، معیاری برای میزان نقدشوندگی و حجم سفارشات باز یک دارایی در سطوح قیمتی مختلف است.
هرچه یک ارز دیجیتال تعداد و حجم سفارش‌های خرید و فروش در سطوح قیمتی مختلف داشته‌باشد، عمق بازار بیشتری دارد. این یعنی ورود و خروج سرمایه‌های بزرگ به آن تاثیر کمتری در قیمت آن خواهد داشت؛ برعکس، اگر عمق بازار یک رمزارزی کم باشد، به سفارش‌های با حجم بالا واکنش شدیدتری نشان می‌دهد و دچار نوسانات قیمتی می‌شود.
تفاوت Order Book و عمق بازار چیست؟
با خواندن مفاهیم اوردر بوک و عمق بازار، به احتمال زیاد متوجه شباهت عمیق این دو ابزار شده‌اید. هردوی این ابزارها اطلاعاتی درباره حجم بازار و معاملات جاری یک دارایی اطلاعات می‌دهند؛ اما این دو ابزار تفاوت مهمی در داده‌هایی که ارائه می‌دهند دارند. Order Book نمایی دقیق و جزئی از سفارش‌های باز خرید و فروش را در هر لحظه نمایش می‌دهد؛ در حالی‌که عمق بازار تصویری کلی و تحلیلی از توزیع حجم سفارش‌ها در سطوح مختلف قیمتی ارائه می‌دهد. به غیر از این، تفاوت Order Book و عمق بازار عبارت است از:
نوع داده: اوردر بوک داده‌های دقیق سفارش‌ها را در قالب لیستی از قیمت‌ها و مقادیر نشان می‌دهد؛ اما عمق بازار بیشتر بر تجمیع سفارش‌ها و نمایش تصویری از تراکم آن‌ها تمرکز دارد.
کاربرد: Order Book برای بررسی لحظه‌ای وضعیت سفارشات و تصمیم‌گیری سریع مفید است؛ در حالی‌که عمق بازار برای ارزیابی میزان نقدشوندگی و پیش‌بینی حرکت‌های احتمالی قیمت استفاده می‌شود.
نحوه نمایش: Order Book معمولاً در قالب جدول‌های عددی ارائه می‌شود، اما عمق بازار اغلب با نمودارهای گرافیکی (Depth Chart) همراه است که امکان تحلیل بصری سریع‌تری را فراهم می‌کند.
چگونه از Order Book برای تحلیل استفاده کنیم؟
class="r-img-ratio">>
به کمک Order Book، معامله‌گران می‌توانند داده‌های سفارشات خرید، سفارشات فروش و تاریخچه سفارش را بررسی کنند. این داده‌ها به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا الگوهای خاصی از تقاضا و عرضه را شناسایی کرده و بر اساس آن‌ها تصمیم‌گیری کنند.
در واقع، با تحلیل و بررسی داده‌های اوردر بوک شما می‌توانید موارد زیر را به دست آورید:
نقاط حمایت و مقاومت: هنگامی که تعداد زیادی سفارش خرید در یک قیمت خاص وجود دارد، این سطح ممکن است به‌عنوان سطح حمایت عمل کند. به همین ترتیب، تعداد زیاد سفارشات فروش در یک قیمت مشخص، ممکن است نشان‌دهنده سطح مقاومت باشد.
تحلیل فشار خرید و فروش: با توجه به تعداد و حجم سفارشات خرید و فروش در Order Book، معامله‌گران می‌توانند میزان فشار بازار را تحلیل کنند. اگر سفارشات خرید بیشتر از سفارشات فروش باشد، می‌تواند نشان‌دهنده روند صعودی فشار خرید باشد و برعکس.
شناسایی تغییرات سریع در بازار: نوسان‌های سریع در قیمت دارایی معمولا ناشی از تغییرات ناگهانی در Order Book است. تغییرات بزرگ در حجم سفارشات یا جابجایی‌های عمده در قیمت‌ها می‌تواند نشانه‌ای از ورود یا خروج حجم زیادی از سرمایه‌گذاران به بازار باشد.
به این ترتیب، با تحلیل دقیق Order Book، می‌توانید به پیش‌بینی حرکت‌های کوتاه‌مدت قیمت بپردازید و استراتژی‌های معاملاتی مناسب بچینید.
کاربرد عمق بازار در تحلیل قیمت و پیش‌بینی روند
عمق بازار نقش مهمی در تحلیل قیمت و پیش‌بینی جهت حرکت بازار دارد و می‌تواند در این زمینه اطلاعات بسیار مفیدی را به تحلیل‌گران ارائه کند. ساختار و توزیع سفارش‌ها در سطوح مختلف قیمتی، معامله‌گران می‌توانند به درک دقیق‌تری از رفتار شرکت‌کنندگان بازار و جریان نقدینگی دست پیدا کنند. علاوه بر این، برخی دیگر از کاربردهای عمق بازار در تحلیل >>قیمت ارز دیجیتال عبارتند از:
ارزیابی نقدشوندگی بازار: هرچه عمق بازار بیشتر باشد، ورود یا خروج سفارش‌های بزرگ تاثیر کمتری بر قیمت خواهد داشت. در بازارهای کم عمق، حتی سفارش‌های متوسط نیز می‌توانند موجب نوسانات شدید شوند.
تشخیص نقاط تراکم سفارش: با مشاهده حجم سفارش‌های خرید و فروش در سطوح مختلف قیمتی، می‌توان نقاطی که احتمال واکنش قیمت در آن زیاد است را کشف کرد.
پیش‌بینی رفتار نهنگ‌ها (Whales): بررسی داده‌های عمق بازار به پیش‌بینی رفتار نهنگ‌ها و تشخیص جهت نوسانات یک ارز کمک می‌کند.
تحلیل جهت‌گیری بازار (Market Sentiment): اگر حجم سفارشات خرید به‌طور قابل توجهی بیشتر از سفارشات فروش باشد، می‌توان این‌گونه برداشت کرد که تمایل بازار به رشد بیشتر است و برعکس.
نکات تخصصی در استفاده از این دو ابزار برای تحلیل بازار
class="r-img-ratio">>
حالا که با تفاوت Order Book و عمق بازار آشنا شدیم، برای استفاده مؤثر و حرفه‌ای از این ابزارها باید نکات مهمی را نیز بدانیم. معامله‌گران حرفه‌ای با درک رفتار پشت سفارش‌ها، می‌توانند تصمیمات معامله‌گران بزرگ را پیش‌بینی و سیگنال‌های پنهان بازار را پیدا کنند. اولین نکته، این است که این ابزارها زمانی بیشترین کارایی را دارند که به‌صورت ترکیبی و همراه با سایر ابزارهای تحلیلی مورد استفاده قرار گیرند.
به‌عنوان مثال، شناسایی سفارش‌های مشکوک یا به اصطلاح «فیک اوردرها» یکی از مهارت‌های مهم در استفاده از Order Book است. گاهی نهنگ‌ها با ثبت سفارشات سنگین و حذف سریع آن‌ها، سعی در فریب بازار دارند. همچنین، سرعت تغییرات در حجم سفارش‌ها یا جابه‌جایی آن‌ها در سطوح قیمتی کلیدی، می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت بازار باشد.
علاوه بر این موارد، برخی دیگر از نکات تخصصی در استفاده اوردر بوک و عمق بازار عبارتند از:
ترکیب تحلیل Order Book با نمودار عمق بازار برای تشخیص نقاط حمایتی یا مقاومتی قوی
بررسی رفتار الگوریتم‌های معاملاتی که الگوهای تکراری در سفارشات ایجاد می‌کنند
تحلیل سرعت ورود و خروج سفارش‌ها که می‌تواند سیگنال‌هایی از ورود سرمایه‌گذاران بزرگ یا دستکاری بازار باشد
استفاده از داده‌های مکمل مانند حجم معاملات، کندل‌ها و اندیکاتورها برای کاهش خطا در تصمیم‌گیری
در نهایت، تجربه و تمرین مستمر در تحلیل این ابزارها نقش کلیدی دارد. تفسیر صحیح داده‌های موجود در Order Book و عمق بازار می‌تواند به شما در پیش‌بینی بهتر روندها، مدیریت ریسک و اجرای استراتژی‌های دقیق‌تر معاملاتی کمک کند.
چرا عمق بازار بعضی رمزارزها کم است؟
عمق بازار یک رمزارز به میزان نقدشوندگی و تعداد سفارشاتی بستگی دارد که در سطوح مختلف قیمتی ثبت شده‌اند. این یعنی، ارزهای دیجیتالی که حجم معاملات پایین یا تعداد معامله‌کنندگان محدودتری دارند، معمولاً با عمق بازار کمتری نیز دارند. این موضوع به‌ویژه در پروژه‌های جدید یا توکن‌هایی با جامعه کاربری کوچک‌تر دیده می‌شود. عواملی مانند نبود تقاضای پایدار، لیست نبودن در صرافی‌های معتبر، حجم پایین سرمایه‌گذاری نهادی و نوسانات شدید نیز می‌توانند منجر به کاهش عمق بازار شوند.
در بازارهایی با عمق پایین، حتی یک سفارش خرید یا فروش بزرگ می‌تواند باعث تغییر قابل توجه قیمت شود، که این موضوع ریسک بیشتری را برای معامله‌گران به همراه دارد. به همین دلیل، قبل از ورود به معاملات در چنین بازارهایی، بررسی عمق بازار به‌عنوان یک معیار کلیدی در تحلیل ریسک اهمیت زیادی پیدا می‌کند.
به‌طور کلی، Order Book و عمق بازار از جمله ابزارهای حیاتی برای تحلیل دقیق بازار ارزهای دیجیتال به‌شمار می‌روند. اوردر بوک امکان مشاهده سفارشات لحظه‌ای را فراهم می‌کند و عمق بازار نمای کلی‌تری از میزان نقدشوندگی و تراکم سفارشات ارائه می‌دهد. به‌این ترتیب، با بررسی تفاوت Order book و عمق بازار، شما می‌توانید رفتار بازار را بهتر پیش‌بینی کنید و با تحلیل دقیق‌تر، تصمیمات منطقی‌تری بگیرید. استفاده ترکیبی از این ابزارها، در کنار سایر شاخص‌های فنی و روانی بازار، می‌تواند به شکل قابل توجهی دقت تحلیل‌ها و کیفیت معاملات را افزایش دهد.