افزایش یا کاهش نرخ بهره؟ بیت کوین در وضعیت آماده‌باش!

این هفته، بازارهای مالی ایالات متحده در انتظار انتشار چندین شاخص اقتصادی کلیدی هستند که می‌توانند مسیر بازارهای سرمایه، از جمله ارزهای دیجیتال، را تحت تأثیر قرار دهند. داده‌های اقتصادی همچون شاخص خرده‌فروشی، وضعیت بازار مسکن، نرخ بیکاری و تصمیمات فدرال رزرو، همگی نقشی حیاتی در تعیین روند بازار خواهند داشت. سرمایه‌گذاران بازار کریپتو خصوصا بیت کوین با دقت این گزارش‌ها را دنبال می‌کنند، چراکه هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی آمریکا می‌تواند باعث نوساناتی در این بازار شود.

شاخص‌های کلیدی اقتصادی این هفته

🔹 شاخص خرده‌ فروشی آمریکا – دوشنبه

این شاخص میزان فروش کالاها و خدمات خرده‌فروشی را در یک بازه زمانی ماهانه اندازه‌گیری می‌کند. براساس گزارش کوین پدیا (Coinpedia)، در ماه ژانویه، این شاخص از ۰.۷ درصد به -۰.۹درصد سقوط کرد که نشان‌دهنده کاهش شدید تقاضای مصرف‌کنندگان بود. اما این هفته، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که شاخص خرده‌فروشی ممکن است از -۰.۹ درصد به ۰.۷ درصد بازگردد. هم‌زمان، براساس پیش‌بینی TEForcast، این شاخص می‌تواند تا ۰.۵ درصد، بالا برود.

🔸 تاثیر بر بازار ارزهای دیجیتال
افزایش این شاخص معمولاً نشان‌دهنده قدرت اقتصادی و افزایش توان خرید مصرف‌کنندگان است. این موضوع می‌تواند باعث افزایش اشتهای سرمایه‌گذاران نسبت به دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین شود. اما در عین حال، افزایش این شاخص می‌تواند فدرال رزرو را به سمت سیاست‌های انقباضی سوق دهد، چراکه رشد تقاضا می‌تواند تورم را افزایش دهد. در چنین شرایطی، احتمال افزایش نرخ بهره بالا می‌رود که می‌تواند فشار فروش را در بازار کریپتو افزایش داده و باعث اصلاح قیمتی در این بازار شود.

🔹 شاخص آغاز پروژه‌های مسکن – سه‌شنبه

این شاخص تعداد پروژه‌های جدید ساختمانی را در هر ماه اندازه‌گیری می‌کند. در ماه ژانویه، این شاخص از ۱.۵۱۵ میلیون به ۱.۳۶۶ میلیون کاهش یافت. انتظار می‌رود این هفته شاخص تا حدودی به ۱.۳۷۵ میلیون بهبود یابد، اما برخی پیش‌بینی‌ها کاهش آن به ۱.۳۴ میلیون را محتمل می‌دانند.

🔸 تأثیر بر کریپتو:
افزایش این شاخص نشان‌دهنده رشد اقتصادی است و می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کند. اما این رشد ممکن است منجر به افزایش نرخ بهره و سخت‌تر شدن شرایط وام‌دهی شود، که در نهایت می‌تواند بازار ارزهای دیجیتال را تحت فشار قرار دهد و روند اصلاح قیمت را برای بیت کوین (BTC) و سایر آلت کوین‌ها رقم بزند.

🔹 شاخص درخواست اولیه بیمه بیکاری – پنج‌ شنبه

این شاخص تعداد افرادی را نشان می‌دهد که برای اولین بار درخواست دریافت بیمه بیکاری داده‌اند. در هفته دوم مارس، این عدد از ۲۲۲ هزار به ۲۲۰ هزار کاهش یافت. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که این هفته این رقم به ۲۲۴ هزار افزایش خواهد یافت و برخی تحلیل‌ها انتظار دارند که این رقم حتی به ۲۲۵ هزار نیز برسد.

🔸 تأثیر بر ارزهای دیجیتال:
افزایش نرخ بیکاری معمولاً نشانه‌ای از ضعف اقتصادی است و می‌تواند منجر به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شود. اما از آنجایی که افزایش نرخ بیکاری می‌تواند فدرال رزرو را از افزایش نرخ بهره منصرف کند، ممکن است به نفع بازار کریپتو باشد. در صورتی که داده‌های منتشر شده نشان‌دهنده رکود اقتصادی باشند، احتمالاً شاهد افزایش قیمت بیت‌ کوین (BTC) و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی‌های امن خواهیم بود.

🔹 شاخص فروش خانه‌های موجود – پنج‌ شنبه

این شاخص نشان‌دهنده تعداد خانه‌هایی است که در آمریکا به فروش رسیده‌اند. در ماه ژانویه، این عدد از ۴.۲۹ میلیون به ۴.۰۸ میلیون کاهش یافت و انتظار می‌رود این هفته این میزان به ۳.۹۲ میلیون برسد.

🔸 تأثیر بر ارزهای دیجیتال:
کاهش فروش خانه‌ها می‌تواند نشانه‌ای از کند شدن اقتصاد و کاهش هزینه‌های مصرف‌کنندگان باشد. اگر این شاخص کاهش یابد، ممکن است سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های جایگزین مانند بیت کوین و سایر دارایی‌های کریپتویی باشند. اما اگر بازار املاک همچنان ضعیف بماند، ممکن است نشانه‌ای از رکود اقتصادی عمیق‌تر باشد که می‌تواند کل بازارهای مالی، از جمله بازار کریپتو را تحت فشار قرار دهد.

🔹 شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا – پنج‌شنبه

این شاخص وضعیت تولیدکنندگان در منطقه فیلادلفیا را نشان می‌دهد. در ماه فوریه، این شاخص از ۴۴.۳ واحد به ۱۸.۱ واحد کاهش یافت و انتظار می‌رود این هفته این روند نزولی ادامه یابد و به ۱۲.۱ واحد برسد. برخی تحلیل‌ها حتی کاهش آن تا ۱۱ واحد را پیش‌بینی کرده‌اند.

🔸 تأثیر بر کریپتو:
کاهش این شاخص نشان‌دهنده رکود در بخش تولیدی اقتصاد است. اگر این شاخص کمتر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران بالا می‌رود. این شرایط ممکن است موجب کاهش ورود سرمایه به بازار کریپتو شود.

🔹 تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره – چهارشنبه

کمیته بازار آزاد فدرال روز سه‌شنبه جلسه خواهد داشت و روز چهارشنبه تصمیم خود را درباره نرخ بهره اعلام خواهد کرد. بر اساس اظهارات اخیر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، احتمالاً نرخ بهره بدون تغییر باقی خواهد ماند. فدرال رزرو در حال بررسی داده‌های اقتصادی است و فعلاً سیاست “انتظار و مشاهده” را در پیش گرفته است.

🔸 تأثیر بر ارزهای دیجیتال:
هرگونه تغییر در نرخ بهره تأثیر مستقیمی بر بازارهای مالی خواهد داشت. اگر فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد، ممکن است بازار کریپتو واکنش مثبتی نشان دهد، زیرا این تصمیم می‌تواند نشان‌دهنده کاهش فشارهای تورمی باشد. اما اگر فدرال رزرو سیگنالی درباره افزایش نرخ بهره در آینده بدهد، ممکن است باعث ریزش قیمت بیت کوین و آلت کوین‌ها شود، چراکه افزایش نرخ بهره معمولاً موجب کاهش ورود سرمایه به دارایی‌های پرریسک می‌شود.

جمع‌بندی: آیا بازار کریپتو نوسان خواهد داشت؟

هفته جاری برای بازارهای مالی آمریکا و بازار ارزهای دیجیتال بسیار حساس است. در صورتی که داده‌های اقتصادی نشان‌دهنده بهبود شرایط اقتصادی باشند، ممکن است باعث افزایش ورود سرمایه به دارایی‌های پرریسک شود و قیمت بیت‌ کوین و سایر ارزهای دیجیتال رشد کنند. اما اگر داده‌ها نشانه‌ای از کند شدن اقتصاد باشند، ممکن است بازار کریپتو شاهد اصلاح قیمتی باشد. سرمایه‌گذاران باید این هفته را با دقت زیر نظر بگیرند و استراتژی‌های خود را بر اساس داده‌های اقتصادی تنظیم کنند.