صعود و سقوط صندوق‌های سهامی در سال 1403/سمان، دارا یکم و جاودان در صدر+ نمودار
اقتصادنیوز: بررسی عملکرد صندوق‌های سهامی در سال ۱۴۰۳ نشان داد که سمان با رشد ۶۱.۹ درصدی در صدر بهترین صندوق‌ها قرار گرفت، در حالی که رماس با افت ۲۳.۲ درصدی، بدترین عملکرد را ثبت کرد. به نظر می‌رسد صندوق‌هایی که بر سهام بنیادی و صنایع صادرات‌محور تمرکز داشتند، بازدهی بالاتری را تجربه کردند، در حالی که صندوق‌هایی که پرتفوی آن‌ها شامل سهام‌های پرریسک و کم‌بنیاد بود، عملکرد ضعیفی داشتند.
به گزارش اقتصادنیوز، بازار سرمایه در سال ۱۴۰۳ شاهد نوسانات گسترده‌ای در بازدهی صندوق‌های سهامی بود. برخی از این صندوق‌ها توانستند با مدیریت صحیح پرتفوی و استفاده از فرصت‌های بازار، بازدهی قابل‌توجهی را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان بیاورند، در حالی که برخی دیگر، به دلیل انتخاب نامناسب سهام و شرایط نامساعد بازار، عملکرد ضعیفی را به ثبت رساندند. صندوق‌های سهامی به عنوان یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاری در بورس، وابستگی زیادی به روند شاخص‌های بازار و سیاست‌های کلان اقتصادی دارند و عملکرد آن‌ها نشان‌دهنده وضعیت کلی بازار سرمایه در هر دوره است.
صندوق سمان با بازدهی ۶۱.۹ درصدی، در صدر لیست برترین صندوق‌های سهامی سال ۱۴۰۳ قرار گرفت. این میزان رشد نشان‌دهنده مدیریت کارآمد در انتخاب سهام و بهره‌گیری از روندهای صعودی بازار بود. پس از آن، دارا یکم با بازدهی ۵۶.۹ درصدی جایگاه دوم را به خود اختصاص داد. این صندوق که از زمان عرضه، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده، توانست در شرایط نوسانی بازار، بازدهی مطلوبی را به ثبت برساند. در جایگاه سوم، صندوق جاودان با رشد ۴۱.۱ درصدی قرار گرفت و پتروصبا نیز با بازدهی ۴۰.۷ درصدی عملکرد موفقی داشت.
در میان سایر صندوق‌های برتر، ثمین با ۳۸.۲ درصد، خلیج با ۳۶.۶ درصد و پتروآبان با ۳۴.۹ درصد رشد، عملکرد قابل‌توجهی داشتند. بازدهی بالای این صندوق‌ها نشان می‌دهد که در سال ۱۴۰۳، صندوق‌هایی که تمرکز بیشتری بر سهام بنیادی و صنایع سودآور مانند پتروشیمی، فلزات اساسی و برخی نمادهای صادرات‌محور داشته‌اند، توانسته‌اند سود مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران خود کنند.
در مقابل، برخی از صندوق‌های سهامی عملکرد ضعیفی را در این سال تجربه کردند. هم وزن با ۱۰.۳ درصد رشد کمترین بازدهی مثبت را در میان صندوق‌های مورد بررسی داشت. پس از آن، مروارید با ۸.۹ درصد و هوشیار با ۸.۲ درصد بازدهی، جزو ضعیف‌ترین صندوق‌های دارای رشد بودند. اما برخی دیگر از صندوق‌ها حتی بازدهی منفی را نیز تجربه کردند. رماس با افت ۲۳.۲ درصدی بیشترین زیان را ثبت کرد و پس از آن، خودران با کاهش ۱۲.۹ درصدی، یکی دیگر از ضعیف‌ترین صندوق‌های سال ۱۴۰۳ بود. به همین ترتیب، پیروز با افت ۸.۲ درصدی، فارما کیان با ۷.۵ درصد و بهین رو با ۲.۶ درصد کاهش، در لیست زیان‌ده‌ترین صندوق‌های سهامی قرار گرفتند.
بررسی دقیق این داده‌ها نشان می‌دهد که صندوق‌هایی که ترکیب پرتفوی خود را بر اساس سهام‌های پرریسک و وابسته به سیاست‌های اقتصادی و پیش بین‌های یکجانبه تنظیم کرده بودند، نتوانستند بازدهی مطلوبی داشته باشند. همچنین، برخی از صندوق‌های کم‌بازده، ممکن است به دلیل انتخاب نامناسب وزن‌دهی دارایی‌ها در مقاطع مختلف بازار، عملکرد ضعیفی داشته باشند. در حالی که صندوق‌های پربازده، با انتخاب سهام‌های بنیادی، سهام‌های صادرات‌محور و مدیریت فعال، توانستند در سال ۱۴۰۳ رشد مناسبی را تجربه کنند.
